今年全球海上风电最大并购诞生



今年全球海上风电最大并购诞生

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【今年全球海上风电最大并购诞生】

今年全球海上风电最大并购诞生


近日 , 丹麦能源巨头沃旭将其持有的德国900MW Borkum Riffgrund 3 海上风场(项目公司)100%股权中的一半 , 即50%股权出售给基金公司Glennmont Partners , 这是今年全球海上风电并购市场最大一笔交易 。
本次交易总价值90亿丹麦克朗 , 折合人民币近90亿元(14亿美元) , 包括50%股权价值并承担EPC总包款一半的融资 。 沃旭负责整个风场的建造、20年运营维护 , 并为风场产生的绿电交易 。
沃旭在2017年和2018年通过竞标获得了该风场的开发权 , 但电价中几乎没有任何补贴 。 项目预计将于今年年底进行最终投资决策 , 并在2025年末并网发电 。 该风场一半的容量(450MW)已经签订了长期固定电价PPA合同 , 以争取锁定预期收益 。
本号曾经报道过 , 沃旭与德国高科技材料企业Covestro签订了购电协议(PPA) , 后者将以固定电价购买Borkum Riffgrund 3海上风电场100MW容量的电力 , 协议从2025年起执行 , 为期10年 , 这在当时是海上风电行业史上最大的企业购电协议(Corporate PPA) 。
去年12月 , 亚马逊与?rsted签署一份为期十年的企业购电协议 , 承购Borkum Riffgrund 3海上风电场其中250MW装机的发电量 。
为了保障Glennmont作为基金投资的相对固定收益 , 他们还设计了15年的购售电协议 , 通过固定价格和上下限价格来锁定大部分交易电量的电价 , 只有少部分电量通过市场电价交易 。
其实 , 这不是沃旭和Glennmont第一次合作 , 在2019年的一次并购交易之后 , 双方同为德国Gode I 330MW海上风场的投资商 , 其中沃旭持有项目50%股权 , Glennmont持有25% 。
出售开发风场的一半股权是沃旭一贯的套路 , 今年4月沃旭就宣布以26.7亿美元(约合人民币172.6亿元)将605MW台湾大彰化一期海上风电项目50%的股权出售给加拿大魁北克储蓄投资集团(CDPQ)和台湾国泰私募基金 。 通过这种模式可以最大化的回笼现金 , 从而滚动开发新的项目 。
Glennmont是欧洲最大的清洁能源基金之一 , 资产分布于德国、英国、爱尔兰、法国、葡萄牙和意大利等市场 , 今年7月被全球资产管理公司Nuveen收购 。 Nuveen归美国最大的金融服务公司之一教师保险和年金协会(TIAA)所有 。 据报道 , Nuveen管理着约1.3万亿美元的资产 。
Borkum Riffgrund 3风场位于德国北海 , 共分三期建设 , 总装机容量900MW , 具体信息如下:
Borkum Riffgrund West 1风场 , 装机容量420MW , 2018年4月中标 , 中标电价为46.6欧元/兆瓦时;
Borkum Riffgrund West 2风场 , 装机容量240MW , 2017年4月中标 , 中标电价市场电价 , 即零补贴;
OWP West风场 , 装机容量240MW , 2017年4月中标 , 中标电价市场电价 , 也是零补贴 。
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