*ST河化资不抵债2.66亿元“买药”重组控股股东破产重整或成拖累( 四 )_：*ST河化资不抵债2.66亿元“买药”重

根据*ST河化公布的重组报告书，本次交易拟募集总额不超过1.2亿元的配套资金，用于支付本次交易的现金对价、相关的税费和中介机构费用。其中，交易现金对价为1.045亿元，占拟购买资产总对价的39.26%。

但截至2019年6月30日，*ST河化已资不抵债，其归属于上市公司股东的净资产为-2.81亿元，货币资金余额仅为189万元。根据《发行股份及支付现金购买资产协议》，*ST河化应在南松医药完成交割后30日内完成现金对价支付。

这种完全靠募集资金来撬动重组的做法，引起监管部门关注。关注函要求*ST河化说明当前财务状况、融资渠道等内容，如重组配套资金未能足额募集将对本次交易产生何种影响？是否构成实质性障碍？以及募集配套资金不与重大资产出售、发行股份及支付现金购买资产互为前提的合理性。

同时，重组标的南松医药的财务数据也引发关注。

南松医药主要从事医药中间体、医药原料、农药原料、化学合成原料的生产、销售及研究。截至评估基准日，南松医药账面净资产为1.31亿元，增值率为120%。

*ST河化资不抵债2.66亿元“买药”重组控股股东破产重整或成拖累( 四 )