快看丨港交所提议与伦交所合并，交易定价较收市价溢价22.9%( 三 )_：快看丨港交所提议与伦交所合并

香港交易所相信，该建议交易能够产生巨大的协同效应,尤其是在将伦交所集团的技术引入香港交易所的交易及结算平台，增加交叉销售和开拓创新机会以提升主要业务收入，降低香港交易所现有系统及未来投资计划相关的资本开支等方面。作为合并集团的股东,伦交所集团的股东将受益于这些协同效应的实现。

交易定价较收市价溢价22.9%

根据呈交伦交所集团董事的建议交易条款,伦交所股东每股股份将收到2045便士现金及 2.495 股新发行的香港交易所股份。

据此，每股伦交所集团股份价值约为8361便士 (根据香港交易所于 2019 年 9 月 10 日的收市价每股 245.20 港元及 1 英磅兑 9.6865 港元的汇率)。交易反映伦交所集团的全部已发行及将发行的普通股本价值(假设其上市股本经僱员行使认购权后包含 354,471,415 股股份)约为 296 亿英磅，企业价值为316亿英磅(包括净负债及其他调整,于 2019 年 6 月 30 日约值 20 亿英磅)。

定价较伦交所集团股份2019 年 9 月 10 日每股 6804 便士的收市价溢价22.9%;较伦交所集团股份就 Refinitiv 交易作出首个公告后的首个交易日,即 2019 年 7月 29 日至 2019 年 9 月 10 日之成交量加权平均收市价每股 6833 便士溢价 22.4%;较伦交所集团股份就 Refinitiv 交易作出首个公告前的最后一个交易日,即 2019年 7 月 26 日之收市价每股 5672 便士溢价 47.4%;定价是伦交所集团2018年度税息、折旧、摊销及减值前利润的30.2倍。