胜利精密董事长股份被强平，营收贡献58％的子公司刚过承诺期就被转让( 六 )_：胜利精密董事长股份被强平

本次交易的交易对手南京德乐商业管理有限公司（以下简称“德乐商业”）为公司股东陈铸先生控制的企业。截至2018年11月26日，股东陈铸先生持有公司股份5.16%。截至公告出具之日，陈铸先生持有公司股份2.99%，根据《深圳证券交易所股票上市规则》，陈铸先生在过去12个月内曾经持有上市公司5%以上股份，为上市公司关联自然人。因此，本次交易可能属于关联交易。

目前，公司正与交易对手方德乐商业就该事项进行洽谈，已达成《股权转让意向书》。双方同意根据标的公司2018年经审计的财务报告，协商确定股权转让交易价格和债权债务事项；双方承诺，意向书签署后各方参与人员严格履行保密义务。

但是，我们发现，南京德乐系公司2015年通过收购取得的子公司，其在业绩承诺期间分别实现业绩9047万元、1.4亿元和1.31亿元，业绩承诺完成率为113.09%、146.31%和114.07%，而南京德乐2018年净利润仅为7510万元，较往年业绩下滑明显。

对于业绩下滑，公司解释主要由于手机市场区域扁平化，国内市场手机品牌比较集中，国包可以选择的产品越来越少，相应采购成本有所上涨；同时，随着电商平台渠道销售的手机价格日趋透明化以及2018年高毛利手机品牌的销售额同比减少，南京德乐毛利率从2017年的4.23%下滑至2018年的2.87%，净利润下滑较大。