【国金研究】普洛药业深度：原料药+CDMO+制剂一体化，提质增效驱动成长
科技频道提示您本文原始标题是：【国金研究】普洛药业深度：原料药+CDMO+制剂一体化，提质增效驱动成长 来源：国金证券研究所
国金证券研究所
医药健康研究中心
医药团队
核心结论
投资建议
在新一轮医药变革中，原料药企业的重要性和竞争力逐步提高，通过进入制剂领域提高价值链话语权。原料药产业将由以前的价格驱动的“类周期”行业到未来以新产品、新技术和新订单获取的成长性行业。
我们预测公司2019-2021年EPS分别为0.45/0.62/0.77元，对应当前股价PE分别为27/20/16倍；我们给予公司2019年PE为32倍，对应目标价14.43元，首次覆盖给予“买入”评级。
核心结论
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