投行仍在过冬?上半年IPO过会率高了 主承收入下滑16%( 六 )

有券商非银首席分析师对采访人员表示,今年IPO融资规模、再融资规模全部低于去年同期,是今年来主承销收入减少的主要原因。

科创板承销保荐费情况如何

科创板项目承销保荐费率也是近期市场关注的话题。

7月3日,华兴源创披露了《首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》,募资总额为9.73亿元(97282.6万元),保荐承销费用为7216.98万元,承销保荐费率为7.42%。

有大型券商科创板项目保代对采访人员表示,据其了解,大部分科创板项目的承销保荐费率在7%左右,就费率本身而言,相较很多主板、中小板、创业板IPO项目来说,并不算高。

但由于科创板定价机制不受23倍市盈率的限制,大多科创板项目出现了超募的现象,所以单一项目的保荐承销费也相应增加;同时,科创板制度下,承销商还可以向战略配售、网下配售获配股票的投资者收取新股配售经纪佣金,这部分佣金率约为0.5%。所以,保荐机构收取的费用较以前的IPO项目会明显增多。

上述保代表示,若一家大型券商今年能够做5家科创板企业保荐承销,平均一单项目收取六七千万元的费用,那么很可能会增厚投行数亿盈利,科创板项目多的投行今年业绩大概率将明显优于去年。

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