交银国际：下调爱奇艺目标价至27.20美元维持买入_：交银国际：下调爱奇艺目标价至27.20

科技频道提示您本文原始标题是：交银国际：下调爱奇艺目标价至27.20美元维持买入来源：财华智库网

交银国际发表研报指，该行预计爱奇艺（IQ.US）2季度收入符合预期，毛利率0%。2季度因多部剧推迟上线，实际内容成本或低于预期。预计2季度广告收入同比降11%，环比增9%，主要受多部S级综艺支撑。广告收入中，贴片/赞助/信息流广告收入分别环比增长5%/18%/4%。维持2季度400万会员增长预期，有8部原定上线内容因题材和审核周期拉长延播，导致会员增长不及去年同期。

交银国际维持爱奇艺下半年1600万会员增量预测，下调全年广告收入增速至1%；同时，下调2019/20年收入预测4%，调高亏损预测3%/2%，目标价由30.10美元下调至27.20美元，维持买入。

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