7月50ETF期权行权：多空大决战结束变盘窗口将开启( 五 )_：7月50ETF期权行权一场多空大决战刚刚

7月11日，《每日经济新闻》采访人员在第一次期权持仓创新高时曾经写了一篇文章，分析了多空持仓结构后在报道中提出“多头”中了“埋伏”，“空头”也好不到哪里去的疑问。半个月，12个交易日，市场恰恰选择了让多空双方都大跌眼镜的方式——横盘，市场没有大涨，也没有大跌，期权买家绝大部分成为了“归零者”。

分析师告诉《每日经济新闻》采访人员，市场之所以选择在这个点位横盘是有讲究的，2.950元/份~2.900元/份是期权数据统计的“最痛点位”。所谓“最痛点位”就是多空双方的买家都赚不到钱的行权价位，是一个统计分析的值。

2019年7月，“最痛点位”真的发威了，绝大部分的期权买家都“归零”了，认购期权中实值期权为23688张，占比为2.93%；认沽期权中实值期权为8703张，占比1.598%。

上证50指数已经横盘12个交易日，短期均线已经粘合，市场人士预期时间窗口又将开启，未来如何评估？

从期权市场的多空结构和行权结果来看大盘，或许是另外一种看市场的角度，行权日多数期权持仓成为了“废纸”，分析师认为，市场主力资金目的已经达到，没有必要再继续横着走，行权日过后市场很可能出现变盘，大盘将进入趋势波动。

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