花旗：金山软件目标价降至20港元给予买入评级_热点栏目自选股数据中心行情中心资金流

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花旗发表研究报告称，将金山软件（03888）2019及2020年收入预测下调9%及5%，并将2019及2020年经调整经营利润率预测由+5%及+10%，下调至-4%及+6%。该行将该股目标价由22港元降至20港元，予“买入”评级。

该行指出，金山第二季业绩差过预期并不意外，主要是由于手机版剑侠情缘3（JX 3）及其他旧游戏表现较弱。该行预计公司第三至第四季表现将继续受压，因为手机版JX 3升级及《FINAL FANTASY Brave Exvius》能见度有限，以及手机版剑侠情缘2（JX 2）延期推出。另外，金山软件云业务及WPS软件业务上半年收入继续同比增长约100%及超过30%，毛利率稳定。

责任编辑：李双双