财报解读 | 竞争对手虎视眈眈，拍拍贷未来存在两大危机( 五 )_8月20日

趣店2019年第二季度财报显示，趣店集团总收入22.2亿元，按照非美国通用会计准则，调整后净利润11.6亿元，同比增长57.1% 。截至2019年6月30日，趣店累计注册用户数增长至约7600万，累计借款用户超1830万，服务用户从上一季度的540万增长至610万。

趣店与拍拍贷的业务相似，遭遇的困难也相似。首先从财报上看，两者的营收，净利润和用户数量都成上涨趋势，但光鲜靓丽的外表之下却隐藏着巨大的危机。例如趣店曾经全力押宝的大白汽车项目被宣布停止，对于贷款平台来说，除了贷款业务以外想要发展其他业务，进行多元化经营是件很困难的事。不仅如此，在核心用户数量上，两者都面临转换问题，大多数用户被营销手段吸引注册，但他们实际上并没有太多的贷款需求，这也导致他的核心用户始终难以高速增长。

面临的另一大竞争则来自电商平台。经过多年的发展，各大电商平台已经十分完善。商品丰富，机制完善。其中淘宝，京东等平台内部都含有分期付款，白条等服务，相当于给消费者提供了小额的短期贷款。据FinX金融统计， 2015年以来，京东白条业务发展迅速。最新业务数据显示，截至去年底，白条应收账款余额已增长至344.49亿元，不良率为0.48% ，逾期率为1.56% 。而拍拍贷业务中很大一部分就是小额的生活贷款，两者业务重合度较高，而面对电商的直接消费场景，拍拍贷的优势并不大。