4.23亿“吃货”构筑护城河！美团大涨近9%创股价新高，有分析师喊出90港元目标价( 六 )_：4.23亿“吃货”构筑护城河！美团大涨

分析师一致看好，目标价高达90港元

瑞信今日发表研究报告称，美团第二季收入同比增长51%至227亿元人民币，较该行及市场预期高2%及4%，主要受惠于食物配送业务表现强劲，给出目标价由77港元升至85港元，维持“跑赢大市”评级。

瑞银指出，美团第二季业绩主要惊喜包括毛利率受食物配送车手成本同比下降6%带动，新措施令毛利转正录4.21亿元人民币(因为Mobike折旧及摊销减少)，销售及市场推广占收入比例下降1%至18.3%。第二季业绩将有助改善公司能见度及盈利能力，该行继续看好其于本地消费者服务领域的主导地位。

中信证券认为，鉴于公司二季度强劲的经营表现，我们上调公司各业务预测，主要考虑因素包括：到店业务变现潜力释放，阶段性成本控制显效，包括单均配送成本下降，外卖业务补贴率下降、新业务成本下降等，看好公司外卖业务优势地位，建议跟踪新业务的不断补充和能够带来的长期成长空间。中国已进入生活服务消费需求快速释放周期、空间广阔，公司作为生活服务互联网平台的绝对龙头价值突出，建议积极配置，调高目标价至90港元（原78港元），调高评级至“买入”。