郑州银行不良率仍居高位资本充足率承压( 三 )_：郑州银行不良率仍居高位资本充足率承

(资料来源：郑州银行2019年半年报)

其中，利息净收入39.40亿元，较上年同期增加11.18亿元，增幅为39.62%，占营业收入62.97%。该行在财报中表示，业务规模增加导致利息净收入增加9.02亿元，收益率或成本率变动导致利息净收入增加2.16亿元。

实际上，近几年来，郑州银行的净息差逐年明显下降，2018年净息差仅为1.77%，在27家A股上市银行仅高于交通银行的1.41%，远低于2.1%的行业平均水平。尽管2019年上半年净利差有所上升，但仍低于行业平均水平。

由于净息差越来越低，只能依靠非息收入。

为了维持盈利水平，郑州银行对投资类资产比较依赖。其中，投资类资产2018年之前主要包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、营收款项类投资，2018年之后主要包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(FVTPL)、以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产(FVOCI)。郑州银行的投资类资产一直超过50%。截至2018年末，投资类资产仍占总资产的50.63%，而到了2019年6月底，这一比例进一步增加至51.84%。而在收入方面，据财报显示，截至2018年底，该行投资收益达到26.36亿元，占据净利润的85%。