聚焦康养领袖峰会 | 李兆琦：美国养老金缺口28万亿，养老问题成全球难点( 三 )_：聚焦康养领袖峰会|李兆琦：美国养老

美国经济体中，二支柱主要是在私营企业，以雇主为单位，给员工设置各种各样的退休计划，比如缴费确定型、福利确定型等等。美国“二战”之后开始设计的退休计划慢慢积累到现在，但现在私营企业还是有一半人没有参加退休计划，公司提供的退休计划员工的参与率还是很低的。

第三支柱中，美国税优限度之内并没有多少钱，一年最多也就是6000美金，每年为了享受税优往里放钱的人是不超过10%的。这么大的资金缺口，除了社会里最富有的10%，剩下的人在退休养老金上都是没有存够钱的。

但与中国不同，美国的储蓄率非常低。

“美国人不需要跟别人借钱，也不需要变卖家里的东西就能拿出400美金的人不到一半，能应急拿出三个月日常开支的人也不到一半，这也导致了养老金储蓄不足的问题。”李兆琦说。

按照抚养比计算，即按照现收现付制，几个工作的人养一个退休的人，目前是8个人交养老金，1个人取用，到2035年是4个人要养一个退休的人。这也侧面反映了养老金的紧缺问题。

不过，相对来说，欧美的延迟退休比较普遍，60岁以上的人口就业率占30%左右，比例很高。此外，养老金投资的方向，是默认的投资组合，还是将它投向更多的成长性资产上，比如股权类，这对退休后的收入也有着至关重要的影响。

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