【兴业金工于明明徐寅团队】水晶球20191007：短期有望反弹_来源：XYQUANT短期有望反弹兴业期权水

来源：XYQUANT

短期有望反弹

兴业期权水晶球20191007

预测标的：上证50指数/上证50ETF

预测分值：6分（情绪偏乐观）

目标日期：2019.10.8（周二）

简明观点：期权市场数据表明认购期权隐含波动率斜率转向乐观，波动率期限结构的边际变化指标、波动率风险溢价及其边际变化指标表现中性，整体而言市场情绪偏乐观，模型提示短期有望反弹。

风险提示：择时模型结论基于历史数据，在市场环境转变时模型存在失效的风险。

1、市场回顾

上个交易日期权市场数据表明认购期权隐含波动率斜率、波动率风险溢价及其边际变化指标表现中性，波动率期限结构的边际变化指标转向乐观，整体而言市场情绪偏乐观，模型提示市场情绪转暖。从标的日内走势来看，早盘开盘后维持窄幅震荡走势，尾盘快速下跌，最终标的全天下跌1.11%，50指数下跌1.08%，标的走势低于水晶球指数的预期。