或为阶段性过渡产品

“小鹅花钱”与持牌消费金融之间的合作结构可参考下图，可以看出，与微粒贷相比，小鹅花钱有几点不同：

一是在原有现金分期业务基础上，植入了信用支付产品-腾讯版“花呗”；此前曾有媒体报道称，微信内部在孵化信用支付产品“分付” ，但迟迟没有下文。现在看， “小鹅花钱”更像是腾讯未来独立信用支付产品的“阶段性过渡产品” ，而将其置入联合贷款架构中，或许也有低调处理的考虑。

二是从利率看，小鹅花钱的年化利率普遍在18%-24%之间，不仅超过微粒贷的年化利率，也超过了蚂蚁“花呗”的平均利率。