q1|谁在围剿拼多多？( 二 )_

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数据来源：公司财报，公开信息。注：阿里2021财年Q4财报对应自然年2021Q1数据，以此类推。
尤其是阿里和美团，前者在社区团购等新业务上输不起，今年Q3新增3500万年活跃买家；后者在新业务上志在必得，增长最猛，Q3新增近4000万年活跃买家。
他们的新增用户与拼多多的用户高度重合。QuestMobile的数据显示，截至2021年6月，阿里的淘特用户中，78%与拼多多相重合。
短视频平台抖音和快手则以直播的方式切入电商，在用户量和GMV方面快速崛起。
今年前三季度，快手电商GMV分别达到1186亿元、1454亿元和1758亿元，同比增速分别达到219%、100%和86.1%；其中来自快手小店的交易占比在Q3达到90%。

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数据来源：快手财报
字节跳动尚未上市，目前没有抖音GMV的官方数据。根据《晚点LatePost》等媒体报道，2020年，抖音电商全年GMV超过5000亿元，是2019年的三倍多；2021年，抖音电商全年GMV目标是10000亿元。

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数据来源：《晚点LatePost》等媒体报道
快手+抖音，两家曾经不是对手的对手，目前电商GMV总和已经直逼拼多多。而他们的用户中，很大部分也与拼多多的用户高度重合。
直播电商这几年如火如荼，已经从营销方式，变成当今商家标配的零售方式。
淘宝直播、抖音、快手，三大平台的直播业务，已经从打造头部标杆主播，向商家自播、中小主播遍地开花发展。
薇娅、李佳琦崛起于淘宝直播，目前他们仅在双十一的GMV就达到百亿元规模，是国内电商主播中绝对的头部。罗永浩是抖音电商的标杆，而辛巴家族则长期占据快手直播电商的头部位置。

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图片来源：新榜
去年初，拼多多才正式推出多多直播，但至今声势有限。相比其它几家平台，其在直播电商方面逊色很多。
阿里、京东、美团、抖音、快手用户和电商GMV迅速增长的背后，是他们在主动进攻，大手笔地持续投入。

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数据来源：公司财报。注：阿里2021财年Q4财报对应自然年2021Q1数据，以此类推。
今年前三季度，一向大把烧钱，高喊“百亿补贴”的拼多多在逐步降低销售费用率。相比之下，京东、阿里和美团在加大火力。
尤其是阿里和美团，简直是在疯狂“撒钱”。
Q3，阿里销售费用同比大增86%，达到276亿元；上个季度阿里烧了262亿元。
美团Q3的销售及营销开支为114亿元，占收入百分比从去年同期的16.5%升至23.3%。上个季度，美团的销售及营销开支超过108亿元，营收占比24.8%，较2020同期提升0.4个百分点。
美团优选已经成为社区团购的头部玩家，它与拼多多、淘特等打的不亦乐乎。
不过，从目前社区团购的状态看，跑马圈地阶段基本结束了。美团已经开始从追求单量和GMV增长，转向控成本，抠利润。
这个时候，拼多多宣布调整增长模式，降低销售费用投入，要从烧钱做规模的模式转向重点投入技术和农业，求内生性增长。
这是在主动转换思路，错位竞争，还是被围剿之后的弃城逃跑？只有拼多多自己最清楚。
押注研发+农业有多大胜算？拼多多的管理层怎么看线上购物的竞争格局，其它玩家的电商业务对拼多多有多大影响？
面对分析师的提问，拼多多现任董事长、CEO陈磊的回答显得温和又佛系。