应对汇率变化 多房企提前赎回美元债

时间:2019-08-14 07:29       来源: 经济参考报

  近日 , 全球汇率市场波动加大 , 为了应对汇率变化而导致的资金成本上升 , 已有多家房企启动提前赎回美元债券 。 中原地产研究中心统计数据显示 , 在最近几个月美元汇率波动的背景下 , 多家房地产企业已提前赎回超过10亿美元融资 。

  8月12日 , 中骏集团发布公告称 , 中骏已完成赎回2020年到期的3.5亿美元10%优先票据 , 赎回价相当于本金额的102.5%加计至赎回日止的应计及未付利息 。

  8月11日 , 佳兆业宣布 , 公司决定以103%兑价提前回购部分将于2019年12月到期的优先票据 。 据悉 , 该票据为利率为12%的3亿美元优先票据 , 此次提前回购1.613亿美元 , 占整体未到期2019年票据本金总额的53.77% 。 这意味着 , 佳兆业将支付1.661亿美元加按每1000美元本金可获得18美元计算的应计利息 。 佳兆业相关人士表示 , 提前赎回美元债是为了改善债务结构并降低未来利息支出 。

  8月5日 , 旭辉控股发布公告称 , 公司已提前赎回并注销2.5亿美元将于2020年到期、利率为7.75%的优先票据 , 支付的赎回价总额为2.58亿美元 。

  7月11日 , 龙光地产发布公告称 , 将提前赎回将于2020年到期、年息7.70%的2.6亿美元优先票据 。 此前 , 天誉置业公布 , 拟提前赎回3000万美元10%的计息债券;融信中国表示 , 提前回购并注销6495万美元将于2021年到期的优先票据 。

  在房地产市场放缓的背景下 , 房企近两年境外发债利率较高 。 据华泰证券统计 , 今年1至7月内地房地产企业发行的美元债合计达588亿美元 , 而发行利率普遍超过10% 。

  业内人士指出 , 随着汇率变动 , 以人民币兑付的美元债务再度抬升了房企本已较高的融资成本 。 中原地产首席分析师张大伟表示 , 对于已经大量融资的房地产企业来说 , 汇率变化会增加房企的资金成本 , 使本已紧张的房企资金链更加“紧绷” , 如果持续甚至有可能出现违约 。

  不过 , 有业内人士指出 , 虽然汇率波动对依赖美元债融资的企业可能会造成一定的冲击 , 但由于多数房企短期内美元债到期压力不大 , 整体对房企的影响可控 。

相关链接: