界面新闻|“饥饿营销”、“诱导频繁申赎”都是违规行为，最强基金销售新规来了记者|杜萌8月28|日夜

【界面新闻|“饥饿营销”、“诱导频繁申赎”都是违规行为，最强基金销售新规来了】采访人员杜萌
8月28 日夜间，证监会发布《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称《销售办法》）及配套规则，自2020年10月1日起施行。
本次《销售办法》及配套规则修订主要涉及强化基金销售活动的持牌准入要求等内容，共计12大要点：包括强调不得“饥饿营销”、杜绝“诱导频繁申赎”、“尾随佣金”设置上限、首提基金销售机构续展安排等。
《销售办法》首先强调了基金销售活动的持牌准入要求。其中，宣传推介基金也被界定成为基金销售行为。如果没有经过中国证监会及派出机构注册、没有取得基金销售业务资格，任何单位或个人都不得从事基金销售业务。
也就是说，以后个人投资者遇到推介基金的情况，可以要求对方出具基金销售业务的资格证。该资格证可以在证券投资基金业协会网站-信息公示一栏中查询。

Wind数据显示，目前共有468家基金代销机构，包括城市商业银行、券商、期货、保险等多种类型。其中，独立基金销售机构有109家。

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值得注意的是，BATJ等互联网巨头已经布局了基金销售赛道。百度百盈、蚂蚁基金、上海陆金所、京东金融等机构均已经获得基金销售牌照。其中，蚂蚁基金目前代销基金数量达5005只，代销基金公司达132家。
《销售办法》发布稿明确，除证监会另有规定外，独立销售机构可从事公募基金及私募证券投资基金销售业务，涵盖证券期货经营机构的私募资管计划，也包括在基金业协会备案的私募基金。
在百亿爆款基金频出的当下，“饥饿营销”、“赎旧买新”也成为基金宣传推介的套路。对此，《销售办法》强调，禁止短期业绩宣传，基金宣传推介材料展示的任意业绩区间均应当超过6个月。
此外，规范募集上限、比例配售等安排，可以在宣传推介材料中作为风险提示事项予以说明，但是不得以不同字体、加大字号等方式进行强调，不得作为销售主题进行营销宣传。
针对“赎旧买新”的现状，《销售办法》要求培育以投资人利益为核心、长期投资、理性投资和基金行业生态。
基金销售基金应当推动定期定额投资、养老储备投资等业务发展，促进投资人稳健投资，杜绝诱导投资人短期申赎、频繁申赎行为。此外，《销售办法》还要求基金销售机构建立健全业务内部考核机制，坚持以投资人利益为核心和长期投资的理念。
对此，珠海盈米基金销售有限公司表示，今年以来，权益基金的发行持续火爆，这其中有天时地利人和的结果。从人和的角度来说，销售机构更加重视首发，推介材料中以过往业绩暗示未来收益，并通过“饥饿营销”，更加助推了个人投资
而针对行业反映的客户维护费不断攀升、侵蚀行业持续发展基础的问题，《销售办法》对其比例上限做出差异化规定。向个人投资者销售所形成的保有量，客户维护费占基金管理费的约定比率不超过50%，对于向非个人投资者销售形成的保有量，客户维护费占基金管理费的约定比率不得超过30% 。