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理查德·丹尼斯 ， 海龟奇迹的缔造者 ， 证明了用一套简单的系统和法则 ， 可以使仅有很少或根本没有交易经验的人成为优秀的交易员 。
当时 ， 海龟们认为应对理查德·丹尼斯负责 ， 商定在他们议定的10年保密协定于1993年终止后也不泄露这些法则 。 但是 ， 有个别海龟在网站上出售海龟交易法则而谋取钱财 。
两个原版海龟柯蒂斯·费思和阿瑟·马多克为了阻止个别海龟对知识产权的偷窃和出售海龟交易法则而赚钱的行为 ， 决定在网站上将海龟交易法则免费公之于众 。
我们现在能看到的海龟交易法则 ， 即是由此所得 。
上一篇：好的投资者投资于人 ， 而不是历史记录！
8、移动均线参数
下图反映了移动平均收盘价的天数对MAR比率（年收益率/期间最大衰落幅度）的影响 ， 移动均价的天数能决定布林线波幅通道的中心线 ， 从150天到500天不等 。
如下图所示 ， 350日对应着最佳的测试结果 。 任何大于或小于350日的参数值都会降低MAR比率 。
退出标准是一个规定系统退出点的参数 。 我们在前文介绍布林格突破系统的时候说过 ， 当收盘价穿越了移动均线（也就是通道的中心线）时 ， 系统就退出市场 。
在这次测试中 ， 我的目的就是检验一下系统在这个穿越点之后或之前退出市场会怎么样 。 在图中 ， 正的退出标准参数值对多头交易来说表示高于移动均线的标准差倍数 ， 对空头交易来说则表示低于均线的标准差倍数 。
相反 ， 负的参数值对多头交易来说表示均线之下 ， 对空头交易来说表示均线之上 。 让我们看看退出标准参数值从–1.5逐渐变动到1.0的影响 。 如上图所示 ， 参数值达到–0.8时 ， 测试结果最好 。 任何高于或低于–0.8的值都会降低MAR比率 。
9、最优化参数
之所以说历史测试有预测价值 ， 是因为历史测试结果可以对交易者在未来的表现提供一些指示 。 未来与过去越接近 ， 未来的交易结果就越接近于历史模拟结果 。
作为系统分析的一种方法 ， 历史测试也有一个很大的问题 ， 那就是未来永远也不会等同于过去 。 但一个系统确实能利用反映在市场中的人类永恒行为特征来赢利 ， 从这个角度看 ， 过去就是对未来的模拟 ， 尽管不是精确的模拟 。
用全部经过最优化的参数得出的历史检验结果代表着非常特殊的交易结果 ， 也就是这个使用最佳参数的系统用于过去的实战中将产生的交易结果 。 因此 ， 这个模拟结果就代表着最乐观的历史回顾 。
假如未来与过去完全一致 ， 你在实际交易中就应该得到这样的结果 ， 但未来永远也不会等于过去！
现在请回顾一下本章前后的各个图表：每个图的形状都像是一座山峰 ， 而且都有一个峰顶值 。 你可以用下面这样的图来表示一个给定的参数值 。
如果说A点的值代表着一个典型的非最优化参数值 ， B点的值代表着一个最优化的参数值 ， 那么我会说：B值用在实际交易中更好 ， 但如果用B值 ， 未来的实际交易结果可能逊于B值下的历史检验结果 。
相反 ， A值用在实际交易中不如B值 ， 但它的预测价值更高 ， 因为如果用A值进行交易 ， 那么未来的实际结果与A值下的历史检验结果更为相符——也就是说 ， 未来实际结果好于或逊于历史检验结果的可能性是相同的 。
为什么？为了更好地理解这一点 ， 让我们假设未来会发生很大的变化 ， 以至于上面的图有可能要左移或右移一点 ， 但我们不知道向左还是向右 。
下面的图中的A、B值左右都标出了一个变动范围 ， 这代表着A、B值的相对位置在未来的可能移动范围 ， 我们称为误差幅度 。
对A点来说 ， 如果它的相对位置左移 ， 它所对应的系统表现就要低于A点；如果它的位置右移 ， 系统表现就会提高 。
因此 ， 参数值A下的测试结果有不错的预测价值 ， 不管未来如何变化 ， 因为它高估和低估未来表现的可能性是相同的 。
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