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交易 不确定的交易中，确定性的事是什么？( 二 )

交易 黄金 投机 仓位


从这三个角度 ， 我们来聊一聊为什么单次结果无法确定 ， 但产生概率面的层次却有高度的可预测性 。

1、万事万物变化的基础规律是惯性
趋势的产生 ， 是价格打破了震荡边界 ， 市场的波动方式开始受着惯性支配 。 例如一座大坝的崩溃 ， 往往源于一个小小的裂缝 ， 而巨量存水的压强会导致裂缝不断扩大 ， 继而冲垮阻挡一泻千里 。 市场总会沿着阻力最小的方向前进 ， 但多数人逻辑重点放到了突破上 ， 只要看见突破不去定义级别就无脑追趋势了 ， 所以经常挨打后抱怨信号可靠性不高 。 而实际上的突破概念 ， 价格本身的动能并不源于单纯的突破 ， 而是震荡蓄力的“压强”通过对于震荡级别的评估 ， 延伸出趋势级别的定义 。
绝大多数做不好趋势的交易者 ， 问题都出现在这里：
1、能看到趋势的产生 ， 但却不会评估趋势的级别 。
2、无法评估趋势的级别 ， 便不可能预估到未来的潜在获利空间 。
3、继而对于趋势未来的发展没有概念 ， 导致没有信心去持仓 ， 错失利润 。
坚定持仓并不是无知下的忍耐 ， 而是明确潜在的利润 ， 你知道手里拿着一百 ， 又看清了脚下躺了十万 ， 这个要不要撒手去捡的选择题 ， 你会怎么选呢？
2、群体人性驱动的市场行为
简而言之 ， 传统交易者大多都是基于价格信息作出决策 。 在分析能力上我认为交易者能力的差异并不大 ， 甚至在次级转折和日内波动上面 ， 很多老手还比不上新手 。 那么差别在哪呢？在于对主要趋势运动的多层次理解 ， 还有未来发展节点的剖析 ， 这些关于市场主导趋势（方向、级别、幅度）的研判就出现认知的差异了 。 新手难以明确趋势结构 ， 而老手善于辨识趋势中存在的发展节点 。 例如新手看趋势 ， 他记不清楚短期的强阻在哪 ， 也不清楚强阻破位之后 ， 趋势的动能怎样理解 ， 只去傻乎乎的去喊着顺势为王 ， 这是没用的 。 而老手 ， 则是不断的拆分趋势 ， 尽量以结构化的思维来理解局部走势 ， 这样就明确了介入信号机会 。 比如震荡能否形成中继 ， 而中继的破位又代表产生新的结构 ， 进而用实际走势来验证交易思路的正确性 ， 这样市场并非不确定 ， 正相反它对你来说是确定的 。 群体预期会经过特定走势、重要心理节点、临界强阻 ， 来形成统一和合力 ， 你掌握了这些节点 ， 那么就如我上文说的 ， 单次概率不可预测 ，但在概率面上有极强的可预测性 。 通过这些要素构建出的交易策略 ， 是绝对具有正期望 ， 只看你能不能落地执行了 。
3、市场平衡和失衡的周期轮转从技术面角度去理解趋势的本质 ， 便是平衡向失衡的过度 。 例如震荡 ， 决定震荡状态的前提是价格在围绕着价值摆动 。
想象一下 ， 全体投资者的预期和决策产生了该品种的“价值”。 而价格在围绕价值波动的时候 ， 也必然产生了市场中交易者的投机行为 。
“价值共识” 作为衡量价格高低的锚点涨了一些 ， 有人认为过高了 ， 便去卖出做空， 而跌了一些 ， 又有人对比后得出价格低了 ， 进而去买入做多 。
市场状态平衡 ， 价格会陷入震荡 ， 从图表上表现出的形式是明确的边界 ， 价格在震荡区间内来回摆动 。 但深层次的逻辑则是群体交易者的预期分歧和投机行为 ， 低了就多 ， 高了就空 。
而市场失衡状态 ， 则是平衡被打破的过程 ， 作用于价格的信息是随着时间延长而增加的 ， 咱们交易者只能根据历史走势做出归纳 ， 却无法预知未来会有什么新的因素打破平衡 。
平衡一旦被打破 ， 交易者的预期会在市场中得到兑现 ， 什么预期？按耐已久的获利需求 ， 市场震荡了三个月 ， 趋势交易者也苦等了三个月 ， 你以为这三个月没有意义吗？恰恰相反 。
等待包含着期望 ， 期望则代表大家的意愿 ， 当大家的预期形成的潮流的时候 ， 任何愿望都会在走势中得到兑现 。 换一种说法 ， 憋久了的情绪和需求 ， 那玩意你想想 。。 当市场预期形成了潮流 ， 交易者的观点又和当前走势形成了一个强化效应 。 打个比方 ， 黄金1800破位当天 ， 觉得能到1815就不错 ， 第二天看到了价格在1825又觉的未来应该能到1845 ， 到了1845又看1860 。
交易者是根据历史走势来做决策 ， 而明确的趋势必然会滋生过于乐观的投机行为 ， 在这种互相的自我强化中 ， 慢慢的产生了乐观/激进/极端的市场情绪 。 如果你能定义和分清乐观情绪、激进情绪、极端情绪三者的划分 ， 那么又是一项了不得的规律优势 。

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