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蛏子 中国股市：坚持用简单的方法解决复杂的问题，这才是大道至简( 二 )

交易 蛏子


其原因不在于他们的复杂性和易变性 ， 而在于人们对技术指标的不正确理解 。 很多人 ， 把技术指标当作是制胜的法宝和秘诀 ， 妄图凭几个指标就能轻松盈利致富 ， 而把自己的主观能动性和勤奋钻研抛之脑后 。 这种对自己不负责的人 ， 是不可能在博弈的市场获得成功的 ， 即使侥幸获利 ， 也迟早会连本带利的归还市场 。
技术指标本身存在着很多问题 ， 比如：
1）各类指标均取材于开盘价、收盘价、成交量等要素 ， 所研究的取向过于片面且相似；
2）各类技术指标均取材于已发生的价格或成交量等要素 ， 只能以滞后的形式揭示现象；
3）各类技术指标属于数据统计的范畴 ， 它们只能给出统计结果 ， 而本身不能揭示行情；
4）各类指标研发的环境和背景不同 ， 把它们套用到其他国家和不同市场时 ， 问题重重；
5）有的指标在股票盘整时无效 ， 有的指标在指标趋势明显时无效 ， 而很多人并不知道；
6）各类指标都有技术盲点的时候 ， 那时 ， 它所统计的数据对我们的实际操作没有意义；
7）所有的技术指标都需要人为的优化参数 ， 但费时、费力、费钱之后往往还不知成效；
8）当使用多技术指标来共同验证信号时 ， 要么一致信号给得太晚 ， 要么不知相信哪个 。
9）技术指标经常被主力操纵以欺骗交易者 ， 使之做出不利于自己而有利于主力的行为 。
概括的说 ， 技术指标如同汽车驾驶室里的仪表盘 ， 它只能准确的显示速度、里程等数据 ， 但告诉不了驾驶员行驶的方向和路况等问题 ， 而经验丰富的驾驶员往往不需要看这些数据 ， 就大致能知道当时的速度、油耗、方向和路况等状况 ， 并作出行驶路线和行使时间的正确选择 。
所有的技术指标 ， 几乎都是量价数据+参数+函数的产物 ， 都取材于最基本的价格和成交量数据 ， 没有量与价的数据 ， 就没有这些指标的存在 。 如果你能看懂K线图与成交量的关系 ， 还需要看技术指标做什么呢？技术指标无非是找到了一种更直观的表现方式来描述某一方面的状况 ， 或者是在变动频繁的量价关系找到了一种内在稳定性 ， 但对于了解股价内因和外延的资深分析者而言 ， 股价往哪里动、如何动、动多少 ， 都在一个可以把握的轮廓之内 。 再用技术指标来提醒 ， 实在是多此一举 。
总体来说 ， 在进行股市技术分析的时候 ， 是什么原因导致供求关系的改变并不重要 ， 也没有人能准确的找出所有的因素并加以判断 ， 但是供求关系被改变后的股票走势却是毫无疑问、不可回避、不可扭曲的显示在屏幕上 ， 反映了所有影响因素的对冲结果 。
技术分析者的任务就是抹去头脑中的“为什么” ， 而只是寻求“怎么办” 。 显然 ， 无数的行为经验告诉我们 ， 简单的、合理的、互补的就是最好的 。
所以 ， 作为专业的交易者必须要做到：用K线来捕捉短暂的趋势 ， 用均线来把握长期的趋势 ， 用成交量来辅助趋势拐点的判断 ， 用各类趋势线、切线工具来模拟后期走势 ， 用道氏理论和相反理论把握趋势节奏 ， 用移动成本分布来分析筹码状况 ， 用相对强度指标来监控个股是否强势 ， 用板块指数来观察趋势是否反转 ， 即已经足够了 。
简单的 ， 才是最好的；复杂的 ， 那是庸人自扰 。 换句话说 ， 技术不过是用来承载你规则的工具而已 。
道理不在乎是谁真有理 ， 而在于谁更有身份和实力 。
投机本身是任何自由市场的竞争产物 ， 它源于人性对利益的追逐 ， 本身没有道德的枷锁 。 事实上 ， 投机也是一种工作 ， 而且是一种辛苦而有智慧的工作 ， 在大庭广众之下把别人口袋里的钱赚过来并不是一件容易的事 ， 这需要投机者有丰富的市场经验和过人的胆识、智慧 。
对于股市而言 ， 这里的投机者除了少数有机会短期操纵个别股票外 ， 大多数都是凭自己对市场领先一步的判断而获取低吸高抛的收益的；如果公众跟随他们的判断走 ， 他们就是赢家；反之他们就是输家 ， 但他们会很快接受现实 ， 做出调整；当然 ， 为了考验公众的反应 ， 测试性的推高和打压是少不了的动作 。 但是 ， 大多数投机者只是价格的预测者 ， 而非价格的操纵者 。
散户既然不能达到那样的专业程度 ， 就没有资格来押击他们 ， 更不能把自己因为无知和无节制所带来的亏损都归咎于他们 。 没有了他们 ， 市场将如一潭死水 ， 而缺乏投机性的市场 ， 资本是不感兴趣介入的 。 投机 ， 从本质上来看 ， 是促使市场增加流动性的回报 ， 具有高更风险和高回报的特征 。 在风险和收益同比例的情况下 ， 投机者形同承担自负盈亏责任的经营者 ， 其投机行为不应该被否定或批判 。 相反 ， 理性的投机活动还能够活跃交易、挖掘价值、配置资源、抵抗风险等积极的作用 。

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