投影时代|触底反弹的机遇：2021年投影业10大猜想_

作者：花开无期
1 。激光商务雄起
如果说，疫情带给投影产业2020年的主要是“跌宕起伏”、以及“市场危机”；那么在2020年底，新冠疫苗纷纷问世的背景下， 2021年的疫情，无论再怎么发展，也都会成为“更可控”的外部因素。 ——2021年即便疫苗不能实现全民免疫、彻底消灭疫情，也渴望在关键部门、重点人士之中普及：新冠大流行必然结束，小流行或者局部流行的疫情，对生产生活的扰动将降低到最低点。
因此，压抑已久的消费需求，比如“观影和文旅”、反弹的经济，比如“商务和会展”、向好的居家新视听消费，比如“5G+和奥运”都会成为“很好的机遇” 。至少， 2020年已经足够低谷的基数下， 2021年总是“同比”更有“希望” 。不仅是投影产业，包括全球各行各业，都对2021年满怀期望。
这样的背景下，我们更有理由进一步展望2021年行业发展的那些可能变革，并从之中寻找切入点、提前布局，迎接一场伟大的复苏之战。
1 。激光商务雄起
如果说2020年投影市场的危机与机遇是高度结构化的，那么商务投影机市场的变化，就最能代表这种结构化的格局：
一方面，危机这一侧，交互平板加速崛起，以超过35%的增幅，继续挤压商务投影市场的规模；汞灯商务投影机市场加速衰落，几乎是以腰斩的方式下滑，成为其历史上最重大的“销量灾难年” 。

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另一方面，机遇一侧，商务投影机的激光化终于进入正轨。 2020年三季度的3成多增量，以及四季度最低价格的4成下降，磨平了激光商务投影机与汞灯产品的巨大价差、也消灭了激光商务投影机与普通大尺寸液晶显示器比较的性价比劣势。这成为商务投影机激光化发展，历史以来最好的“窗口” 。
因此，行业预测，无论整个商务投影板块2021能否触底，激光商务这个细分线都会在2021年迎来“成长的第一个高峰” 。甚至，很多人士预测2021年的激光商务投影机产品将引导整个产业的价格大战和增量趋势，成为投影版图中与过去数年发展历史规律差异最大的一个“细分”市场。
当然，在激光商务投影发展的同时，商务投影的智能化占比也将大幅提升。每三四台商务投影机，就有一台智能机型，会成为大概率事件。此前智能技术在商务市场只是“蜻蜓点水”的姿态会彻底改变。激光+智能的主流性地位会显著增强。甚至，不排除部分产品与5G+和AIOT技术结合的可能。
同时， 2021年的商务投影也不仅仅是“激光”的独角戏。亮度进一步升级的LED光源产品，也会再次向商用发起进攻：包括2400-3000流明LED智能投影机加入商务投影固态光源和智能化大战是必然的事情。即便其市场规模可能很小，但作为重要变量，其对商务投影市场的发展会有重大促进作用。 ——这一变化，也会进一步让HDL光源技术的处境变得尴尬。
总之，在过去多年的投影行业技术进步中，商用市场是最“按兵不动”的。这是2021在行业技术和价格水平持续进步下，商务市场渴望演绎不同成长逻辑的“最主要”原因：沉默太久的商务投影升级，也该来了！
2 。汞灯家用出局
2020年，投影机细分板块中，遇到竞争压力最大的产品是什么呢？答案显然是“汞灯家用投影机”！在家用市场收入第三个新增百万台的市场容量的年度中，汞灯家用投影产品，市场规模却损失了一半。
汞灯家用投影机的“不受欢迎” ，原因很简单，那就是LED光源和激光光源产品终于成为“心腹大患”：一方面，此前激光光源家用机和激光电视产品，性能一直刚刚的，但是价格有些小贵——2020年这些产品价格下调明显，特别是年底市场又一轮价格下降，冲击了传统中高端汞灯家投市场。

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另一方面， LED投影机产品在价格上优势一直比较大，但是在性能上却十分不足，即亮度水平不是很高！2019年， LED投影高亮产品接近2000流明；2020年在欧司朗新光源支持下， 2400流明产品诞生。这与家用汞灯投影2500-3500流明的亮度形成了“接轨” ，加之LED光源的显色优势，其形成了对汞灯家用机型中低价位产品的加速替代。
因此， 2020汞灯家用投影遭遇了“天劫”一样的时刻。外加疫情因素对消费的影响，以及大尺寸液晶平板的普及趋势，汞灯家用投影的路“已到尽头”成为共识！
更为重要的是，激光产品在保持性能的同时价格更低、LED产品在保持低价的同时性能更高，这两个趋势在2021年只会进一步延续和发展，没有任何逆转的可能。这将对汞灯家用投影残存的市场份额形成更大的冲击：行业多数人士认为， 2021 年将是汞灯家用投影，这一细分产品线的“落幕年”！
至少，在国内投影市场这一判断将悬念很小——考虑到，国际投影市场LED光源和激光光源产品发展相对落后国内市场，也许国际品牌的汞灯家用机，在全球市场不会出现“断崖”行情：但是其逐渐被新技术取代的过程依然难以避免。
在这样的判断下，传统汞灯家用投影品牌的强势者， 2021年如何加速的、革命性的、创造性的布局LED和激光光源的家用机，就会成为大看点。虽然汞灯产品的家用规模， 2019年已经基本低于激光家投和LED家投，但其依然是很多传统家投品牌的“国内市场最大产品线” 。这必然让这些品牌需要“努力用创新的新产品填补汞灯不受欢迎后的空白” 。
3.LED超短焦流行
2020年LED投影的主要议题，集中在欧司朗新光源带来的亮度提升上：不仅仅是最高支持3000流明的新高度，更包括依托高亮带来的产品新变化。
其中，较为明显的变化是，同等亮度产品的价格在下降。即2019年1000流明的LED光源投影至少要3300元， 2020年底这一产品价格下降到2700元；同时， 2000流明产品价格下降到4000+的价位， 2400流明成为5000元价位主配。

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在产品亮度向上、价格向下趋势之下，行业应用的创新则是“另一个不太突出”的亮点。比如， LG、创维、优派推出反射式超短焦LED智能投影：这类产品的形态和光学性能向激光电视看齐。尤其考虑到2017到2020年，市场相当一部分激光电视亮度在2000-3000流明， 2020年依然有2400流明的激光电视新品问世，也许“反射式超短焦LED投影电视”的命题不是不可能。
另一个创新产品是理光推出的只有500G重量的800流明鱼眼镜头短焦距便携商务投影机。此前， LED投影机应用于便携商务，很是受到“亮度”的影响。因为，真的要显著缩小体积和重量，产品的亮度必然不好看。现在新的光源技术支持1公斤产品亮度达到千流明以上，结合短焦距镜头，渴望在便携商务上开辟更多新市场。
预测， 2021年LED光源技术的进步和应用还会更上一层楼：更亮的性能可以期待，更普及的价格也会出现。这一背景下， LED光源投影也就更接近传统的3000+传统产品应用市场——那么在主流的传统投影应用中，一些差异化技术，如镜头技术也必然会被进一步在LED光源上使用。
即，我们可以问这样一个问题， “2021年是否会成为LED投影短焦距时代、乃至于反射式短焦距，彩电化应用的元年呢”？毕竟，无论是商务还是家用，都有众多场景对“更小距离投射更大屏幕”非常喜爱。短焦距是增加灵活性的关键；反射式短焦是使用光学抗光幕的前提。在LED光源越来越亮的背景下，这种创新值得期待。
4.5G+投影的亮相
在当今时代，视听产业最大的变数是什么？答案是来自于移动通讯：4G时代创造了手机视频、短视频的爆炸；那么5G时代又会有哪些“高新”应用呢？其对显示终端会有什么样的战略性影响呢？
2020年，新冠疫情下，国内5G网络的建设继续“独步全球” 。这一格局2021年只会更突出。其中，广电系5G网的开工和相关企业的成立成为一个标志性的事件：国内5G第四大运营商，会给5G应用，尤其是5G+广电带来根本性的革命。尤其是当人们认为， 5G家用主要是“视频”创新，而广电体系自身就是“高度依赖”视频的部门等背景下：两者结合颇有珠联璧合的意味。

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5G时代显示终端产业已经嗅到变革的商机。大的例如，华为、OPPO纷纷推出彩电产品，为迎接5G+视频的大革命做准备。小的例如， TCL、小米已经推出支持5G技术的“彩电”产品，抢得头彩。
类似的逻辑，显然也适合投影机产业，尤其是适合家用投影机产业。如果说，工程机是否用5G通信和物联来管理可以商量，商教产品大多数都应用在标准室内，不必严格依赖于5G；那么家用投影中的移动便携LED智能产品、那些内置电池的产品，天然需要一个可以移动的宽带网络——即，他们与5G的距离更近。
2020年销量达400万台的家用投影玩家市场，是视频终端产业的一个不小的阵营。且这个阵营的消费者，具有对大屏效果的更高认可、对差异化消费的更高需求。这两点也与5G的“高新”视频应用创新“恰好契合” 。
所以，在2020年5G彩电已经问世、2021年5G彩电和5G广电必然加速的背景下，投影、特别是家投的5G化不是需求问题、也不是技术问题，而是一个厂商们是否愿意大胆创新的问题。当然，即便2021年5G投影没有来，也没什么可以遗憾或者担心的，因为5G投影产品的出现是必然的，时间上早一些、晚一些不影响这一“根本的应用趋势” 。
对于5G投影这个创新点而言，依然存在国内外市场“不同步”的问题。全球5G网络半数在中国的事实，决定了“大头在外的外资品牌”对最先进行5G投影创新，可能并不感冒。因此， 2021年是否能见到5G投影，还是要依靠那些为数不多的国内家用投影、LED智能投影和激光电视产品的创新品牌——你们可一定要给力哦！
5.8K DLP光阀能否突破
5.8K DLP光阀能否突破
在2021年到2022年，随着新冠疫情被疫苗抑制，东京奥运、北京冬奥会相继而来。而8K应用是这两大体育盛会的“转播技术”突破之一。 2020年，彩电板块8K概念跑满了全年旗舰， 2021年具信8K彩电会进一步向规模和普及市场发展。
这样的背景下， 8K的投影也在成为一个“必然的呼唤”！尤其是，投影机在应用上以大屏为中心。大屏天然就更应该高分辨率。如果投影不能大规模系统的进入8K时代，将愧对于“大屏第一技术”的自诩。这一点，不仅是居家视听的需求，也是“电影放映”的必然需求。事实上，今天液晶大屏技术、mini/micro-led技术和投影比较，核心的主打优势之一就是“分辨率” 。

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在过去3年内，以占据投影销量绝大多数的DLP技术而言，其主要还在普及“廉价的4K”和“更廉价的2K” 。今天，投影市场销量占比最大的机型依然是720p ，甚至800*600产品都还有一席之地。这种格局，与广电产业全面向超高清、4K/8K时代演进，向5G+“高新”视频时代演进的历史趋势比，已经“有些落伍” 。
诚然，投影的分辨率依赖于光阀上那些微小的像素结构。而在微米精度上制造数百万、数千万个像素并不容易：更何况，像素间隔的制造精度还要比像素自身高一个数量级。 8K投影光阀却有难度。因此，从4K时代就有了“抖动、振镜、镜头偏移”等时空复用技术实现高分辨率投影显示的创新。
但是，即便是“抖动、振镜、镜头偏移”等技术，实现8K也需要最低具有超过原生4K的像素规模。即8K光阀，即便采用最投机的方式，依然需要原生4K技术大量普及和廉价化作为基础。这或许是今天投影超高清市场的一大无奈：即最取巧的技术，也不能代替根本原生像素技术的提升。
那么在2021年8K的DLP光阀会出现吗、会有多少产品呢？更进一步，以分辨率高著称的LCOS会不会因为8K迎来新机会呢？我们可以拭目以待！总之， 8K大战的开启不由投影技术、投影光阀技术说了算，但是8K之战的进程，投影如何参与却需要“投影产业、尤其是光阀产业”自己拿主意。
6 。本土光阀能走多远
对于投影的2020年而言，最具战略性的产品，莫过于上海慧新辰实业有限公司推出的新一代自主技术LCOS光阀产品：0.26英寸720P LCOS芯片！
作为投影显示最核心的部分，光阀不仅是技术难度最高、直接决定投影机的性能，更是投影机从电子、机械到光学各个部件中，唯一一个“专用”零件产品。即，光阀是投影机的“卡脖子”产品。虽然近年来国内投影市场规模持续保持占全球3成以上的份额，但是核心产业能力受制于人的现象非常严重。

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其一是，自主品牌只能玩“家里蹲” ，因为国际市场销售，必然受制于国际巨头对“光阀芯片”的供给限制。其二是，真正高端产品只能玩“实验样品” ，因为例如数字电影放映机的光阀，制造商对采购者有利益联盟和配给制。也许有人说这是垄断，可以使用“反垄断法”——但是，事实是，你搞不定这个部件，你对别人用反垄断法，只能导致彻底被扼杀。
所以，本土自主光阀的呼声由来已久。尤其是当海信的激光电视、极米的微投、光峰的数字影院、视美乐的工程，想要走向全球的时候，必然要基于“不被卡脖子”的技术状态。
2019年慧新辰推出QHD LCOS光阀，解决基本有无问题。但是QHD分辨率已经属于被淘汰的标准，其商品化的意义几乎为零。 2020年这一技术升级到6000PPI的720P产品，本土光阀第一次达到可商业化的临界点。行业预测， 2021年，慧新辰会进一步突出技术创新，推出主流的1080p光阀产品，甚至推出首款4K光阀产品。预期2022年渴望突破8K技术和大阀片的高亮工程产品应用难题。同时， 2021年也将是本土光阀产品真正应用到“商品”上的“第一年”——迈出这一步，技术才能变成应用。
如果一切顺利，三年内，本土光阀产业，借助LCOS技术将实现翻身” ，行业专家指出，这将对国内投影产业技术阵营趋势和自主品牌国际化产生翻天覆地的影响。 2021年本土民族投影能否写下历史性的辉煌一笔，就看LCOS自主光阀及其终端产品能走多远了！
7 。更多的抗光幕会来
在激光电视之前，投影屏幕的受关注度一直比较有限：因为价格低、技术低、门槛低的三低特征，让投影幕很难入巨头的法眼。全球投影产业链，做主机还自己研发屏幕的投影厂商，积极罕见。
但是，激光电视的出现，让光学抗光幕的市场价值从“配角”变成了“主角”：激光电视是一部爱情戏，男女主角必须极好的配合，才能赢得消费者的喜爱。抗光幕对于激光电视而言就是“女主”——没有抗光幕，激光电视就根本无法工作、其效果就是普通投影机；有了抗光幕，激光电视效果就直接变成“彩电”：高品质光学抗光幕，让激光反射式超短焦投影，在高环境光下的清晰度提升两个数量级！

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所以，有心于激光电视大市场，就必须搞定光学抗光幕：2020年11月10日，光峰科技正式发布全球首款百吋柔性菲涅尔抗光屏——ALFA屏幕技术，实现了菲涅尔屏幕结构的柔性显示（目前全球范围内只有菲涅尔硬屏），解决了传统投影屏幕低增益、亮斑、“鬼影”等诸多痛点， 0.5毫米的厚度，比硬币更薄，成本及性能大幅领先市场现有产品。
光峰的官方稿件特别强调了新技术在性能、形态上的超越，以及在成本上的优势——对于成本优势，激光电视问世6年以来，主机产品价格早已下降6成以上，而国际品牌的抗光幕却“价格坚挺”：此前，一年几千台的销量与现在一年二十多万台的销量价格一样，行业内早已高喊“国际品牌光学抗光幕‘不讲武德’”！
本土自主抗光幕的突破、技术和性能领先，成本力也见到了曙光，这是激光电视的一件幸事。在光峰率先尝鲜之后，激光电视其他品牌，特别是带头大哥海信是否会推出相应产品、在媒体采访中多次提到过高性能屏幕技术重要性的，国内家用投影领先的极米和坚果恐怕也不会对此无动于衷。因此，无论从产品体验自身，还是竞品战略角度，行业都有足够的理由相信， “本土自主品牌抗光幕”的时代大幕正在拉起。
2021年如果会有更多的三家品牌搞定高品质抗光幕，不应该是“不可能的事情” 。当然，即便只有更少的品牌进入这一领域，也是对投影家用、特别是彩电化应用的巨大利好。同时，在光峰抗光幕等产品的鲶鱼效应下，国际巨头的抗光幕“高耸入云”的价格恐怕也有松动的必要性。所以， 2021年会是“屏幕”大年吗？我们拭目以待！
8 。工程市场大复苏
2020年，投影产业细分市场最受疫情影响的，莫过于“工程”板块了。无论是国内还是国外市场，工程投影的低迷都无法避免。
从国内看，前半年，工程市场几乎停滞。数字放映机产品，受制于影院停工，长期“零销量”：没有新订单，老订单交付也被推后。普通的文娱市场，在疫情封锁下也很难有成绩，基本处于维持状态。下半年，国内消费市场复苏、社会生活恢复，但是相应产品销量也未能“瞬间”满血复活。在疫情阴霾下，投入的谨慎性伴随绝大多数客户领域。

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从国际市场看，欧美在“QE刺激”下，消费端产品市场不错。甚至，美国彩电销量都创造出了季度奇迹。北美的家用投影市场也是类似情形。但是，工程显示市场却不能得到“主要在消费端的刺激政策”的激励。工程投影市场在疫情下依然低迷。甚至，由于下半年国际市场疫情控制依然不利，国外工程领域的发展比国内市场还要“糟糕” 。
但是，以上的局面渴望在2021年改善。其中最大的变数是“疫苗来了”！随着疫苗的应用，疫情的肆虐必然被一点一点的驯服。即便2021年不能实现全球全民疫苗免疫，也足以让关键国家、关键地区、关键行业和人员得到免疫保护。疫情在全球范围内对经济的影响会持续衰退。这将是比较好的消息，也是有利于工程投影市场恢复的“大局面” 。
然而，与疫情被疫苗控制的趋势相反，在经济进入疫苗性恢复期之后，欧美的QE宽货币、尤其是消费刺激政策必然要“正常化” 。其经济的货币策略更多会从2020年的消费端，向2021年生产端转移。这一转变，对全球消费品、生产资料需求的影响究竟多大难以预估。这将是2020年工程投影市场发展比较“不确定性”的一面，
不过，如果视角只是在本文关注的国内市场，就会看到“全球疫情的任何好转”都是对国内市场的进一步“支撑” 。国内工程投影行业必然在2021年全年从疫苗性复苏行情中受益。特别是结合进一步的“消费端结构性改革” ， 2021年将是国内工程投影市场“拨云见日”的一年。
不存在是不是会复苏的问题，只存在能复苏多少的问题！”行业人士对国内工程投影2021年的发展可谓信心满满。甚至，有人士提出， 2020年疫情压抑的文娱、观影等工程投影主要市场，会迎来“报复性的2021消费格局”！
9 。激光电视继续降价
2018到2020年，激光电视的产品最低价变化不大——虽然从4K普及度和平均产品亮度看，市场在不断升级，但是绝对价格依然是阻碍激光电视普及的关键。
一方面，激光电视主机产品升级分辨率、升级亮度，必然牺牲和消纳一定的成本空间。另一方面，抗光幕产品“千年”价格高耸，亦成为行业一大诟病点。这两者结合，让激光电视的普及之路并不顺利。

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但是， 2020年，即便在液晶面板涨价潮下， 75/86英寸液晶电视价格依然在大幅下滑。甚至，红米推出了19999元的液晶电视机。在百英寸产品上，激光电视的成本优势已经被压缩；75/86英寸上，成本优势消失。这一背景下，激光电视还能维持行业增长已经是“实属不易”！
特别是，行业预期2021年液晶面板的涨价潮将会褪去。因为，这一轮涨价是在欧美QE政策支撑下的消费透支中形成的。随着疫苗问世、疫情得到驯服，欧美经济和货币政策正常化，全球彩电需求会从“货币性增长” ，向“透支性衰退”演变。这将加大2021年大尺寸液晶产品的“价格攻势” 。
形势是很严峻的！”激光电视如何与大尺寸液晶竞争，如何将自己的身段放低到普及价位，将考验激光电视企业2021年的产品策略！行业专家认为，只要激光电视企业还在思考规模市场的问题， 2021年都必然是“降价年” 。
因为，激光电视主机产品的4K化和高亮化的成本提升，已经在2020年基本被吸收，同等产品2021年会打开一定降价空间。同时，光峰为代表的自主抗光幕，会打破外资品牌抗光幕千年不动的价格，大幅压缩其成本。更为重要的是，随着LED光源产品亮度提升， LED光源的彩电化反射式超短焦投影也会在2021年增多，后者将压迫激光电视的价格策略。
总之，激光电视会在2021 年进入一个可以期待价格的市场。普通1080p产品和低端4K产品带屏幕均价破万，甚至向8000内前进不是不可能。激光电视（带屏幕）主流产品价位向86英寸液晶看齐，是基本竞争需要；不让LED光源反射式短焦投影拥有明确价格优势也是基本竞争需要。
或者说，自身发展和普及的愿景、竞争产品的压力都会让2021年激光电视必须打打价格战。而且自身的产业状态也足以支撑一场有模有样的价格战！2021年激光电视的核心看点也即是价格战。
10 。千流明LED普及
近5年来， LED投影机的“下一轮”亮度高峰，一直是行业预测的热点。也恰是亮度越来越高，推动了LED投影产品画质的越来越好，让产品销量不断增长，成为投影产业的第一扛把子。
2020年在欧司朗新一代光源支撑下， 2400流明LED投影大量问世。 2021年， 3000流明新旗舰也大概率会出现。这个亮度升级，对家用投影而言是极具“震撼性”的变化，是历史性的里程碑。

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一方面，传统汞灯家用投影机的亮度分布在1000-3500流明， 2400流明上下的LED投影，从亮度性能上已经基本能取代汞灯产品，加之LED光源更好的显色性能，其视觉体验表现已经持平于汞灯产品。
另一方面， 2400流明上下，也是目前激光投影低价格产品、激光电视低价格产品的主流亮度之一。这将让LED光源产品与激光光源投影正面竞争；更让反射式超短焦LED投影，也可能像激光电视一样，做彩电式的应用。甚至，这等亮度的产品更可以扩大LED光源在商务等新型市场的应用。并对以亮度高于传统LED光源为特点的HDL光源技术的未来生存构成挑战。
总之，亮度升级是改变投影产品体验的核心因素；尤其是本来亮度不足、以低价格著称的LED光源，亮度短板补上来之后，更将创造更多的“结构性竞争改变” 。这些改变在2021年会更为深刻、全面和普及化。尤其是高亮度产品的技术普及，带来了1000+流明中等亮度产品成本的大规模下降：这使得行业猜测2021年千流明LED投影将进入普及期。
千流明LED投影机过去3年的价位从4000元到3400 ，再到2020年2700 ，可谓门槛越来越低。甚至，理光还推出了500g这种超轻量的800流明LED投影，进一步证明千流明产品的技术成熟、以及在热工程设计上的灵活性。这一趋势下， 2021年，千流明LED投影，很可能价格指向2300元，这个LED投影的“行业均价”位置。后者无疑会让千流明LED投影在销量上在上台阶，成为真正的“普及中枢” ，并支持市场诞生更多超便携千流明级LED投影的可能。
【投影时代|触底反弹的机遇：2021年投影业10大猜想】综上所述，在渡过了2020年疫情下的“渡劫”时代， 2021年的投影市场将充满“大量”的期待。无论是技术进步、产品升级，还是品牌和阵营之争，以及消费者最关注的价格走势，和本土产业链瓶颈突破， 2021都会是“行业大年” ，甚至是里程碑式的，决定未来10年产业命运的关键转折。因此，我们对2021的投影产业满怀热情、信心鼓舞。