私募平均仓位超七成,市场赚钱效应可期( 五 )

“但目前估值修复已经接近尾声,市场积累了不错的涨幅,可能会短期休整,之后将可能会进入牛市的爆发阶段。接下来这一阶段,需要基本面的配合。”星石投资表示。

青睐科技类成长企业

那么,未来哪些行业具备投资机会?

“随着A股市场国际化、制度化、市场化建设不断推进,科创板各项制度改革推出,市场整体赚钱效应仍将持续改善,场外资金入场仍在继续。”弘尚资产建议在资产配置上,“聚焦未来可能受益于宏观政策放松、领先于经济基本面回暖的早周期板块(如金融等),以及受益于产业扶持政策持续加码的新基建板块(新型基础设施,包括5G、人工智能、物联网等TMT板块)。”

星石投资认为,市场结束普涨之后,将迎来分化,代表新经济发展方向、以科技类别为核心的成长企业将走得更远,增长空间更大,而近期垃圾股、概念股炒作可能会熄火。

具体而言,可考虑四条思路配置资产:一是已经具备全球竞争优势的高端制造业,比如新能源汽车产业链、5G产业链等;二是受益于制造业转型升级的先进制造,比如自动化设备、自主可控、云计算等,制造业转型升级是确定性趋势;三是新模式和高效率的互联网企业,比如互联网金融;四是受益于人口老龄化的行业,比如医药生物。当前我国老龄化水平已和发达国家接近,并且医药生物行业兼具消费属性和科技属性,未来具有较好的成长性。

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