乐视落幕投机者如何刀尖舔血？( 五 )_乐视落幕

从金融工程角度，天风证券金融工程研究组分析这一套利方法的公式为：假设乐视网复牌的前一日为第t0日，此时重仓持有乐视网的某只基金的复权单位净值为v0。基金的单位净值可分为持有乐视网的单位净值和其他资产单位净值两部分，若假定该基金持有乐视网的股票市值占基金资产净值比例为w（取值在0%-100%之间），则基金的复权单位净值可分解为v0=w*v0+（1-w）*v0。

同时，假设该基金已经对乐视网进行下调估值，比例为p=0.9的n次方，其中 n（目前基金普遍预估的跌停板为13次）为估值下调预估的连续跌停次数。所以，在t0日的基金复权单位净值v0可以进一步分解为：