从苹果产业链黄金发展史，看华为产业链的大有可为 | 国君周知(13)_来源：国泰君安证券研究降息可期9月8日

阳春新钢地处广东省阳江市，下游需求旺盛，综合运输成本较内地钢厂低，区位优势明显。国泰君安钢铁团队认为此次收购完成后，公司关联交易将减少，产能布局得到优化，公司实力将进一步增强。阳春新钢后续成长空间较大，或成为公司未来的盈利增长点。

业绩点评

本周，国泰君安研究团队还对中航飞机（000768.SZ）、圆通速递（600233.SH）、粤高速A（000429.SZ）、内蒙一机（600967）、威孚高科（000581）和恒逸石化（000703.SZ）的上半年业绩进行了跟踪点评。

由于2019年上半年聚酯下游及炼化需求增速低于预期，国泰君安石油化工团队下调了恒逸石化（000703.SZ）的盈利预测和目标价，但仍维持“增持”评级。

对于威孚高科（000581.SZ）和粤高速A（000429.SZ），前者由于下游柴油机厂的谨慎策略导致公司对博世汽柴的采购提前收缩；后者由于多重因素，2019年业绩将低于预期，且预计影响将部分持续到2020年。国泰君安汽车和交运团队均对公司的盈利预测有所下调，但仍维持前期的目标价和“增持”评级。

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