后苹果时代，华为产业链的崛起你知多少？( 三 )_：后苹果时代

这一块是5G最先会爆发业绩的板块，但遗憾的是目前这一块在上游核心芯片和器件上严重依赖美国，中国在主设备和运营商网络规模上占优。

根据国金证券的梳理，在底层芯片领域，Intel、Xilinx 等控制 CPU、FPGA 等高端逻辑芯片。TI、ADI 等控制高速 AD/DA、PLL等模拟芯片。

在模块/子系统领域，Qorvo、Skyworks 等占据射频器件主要份额，掌握 5G 毫米波技术。Finisar、Acacia 等占据高端光器件主要份额。高频、大功率射频器件尚无法自产，主要依赖进口；25G 以上速率激光器芯片国产化率仅 3%，激光器、调制器等基本依赖进口。

而高端逻辑芯片、存储芯片、高速模拟芯片、射频器件由于人才、经验积累等缺乏,短期内难以突破。所以国内通信链条上的机会主要聚焦在技术差距相对较小的细分领域，如光通信领域高速光模块/光电芯片，基站射频、滤波器、PCB等领域。

这几大细分领域我们之前都写过专门的介绍文章。这里简要汇总一下基本逻辑：

光模块主要是由于5G网络结构发生变化，传输网从4G的前传-回传变为前传-中传-回传，光模块数量将增加，且5G对更高速率的要求也增加了100/200/400G光模块需求，提升产品价值量。（另一方面，数通领域的升级换代也带来了一部分增量需求。）

后苹果时代，华为产业链的崛起你知多少？( 三 )