奥福环保科创板过会面临市占率低现金流不足等问题( 七 )_：【新股分析】奥福环保科创板过会

与此同时，随着业务规模的扩大及新技术产品的持续研发，报告期内奥福环保对营运资金、建设资金及研发投入需求均呈上升趋势。但受限于较为单一的融资渠道，银行借款是公司重要的融资方式。

截至2019年6月末，奥福环保资产负债率（母公司）为37.12%，流动比率和速动比率分别为1.73和1.01，看起来公司具有一定的债务偿还能力，但相对2018年末公司流动比率和速动比率均有小幅下降。截至2019年6月末，奥福环保未来一年内需要偿还的短期借款（扣除贴现取得的银行借款）为9922.18万元，一年内到期的长期借款金额为350万元。而根据规划，未来奥福环保还将进一步扩大产能，投入更多的固定资产，以满足国六标准实施后下游市场对蜂窝陶瓷载体需求的增长，奥福环保称，若公司不能及时收回应收账款或通过其他融资渠道及时取得流动性支持，短期内将会导致公司资金紧张，存在一定偿债风险。

如今奥福环保获得科创板入场券，也意味着其将募资缓解紧张的资金面。

说明书显示，奥福环保此番计划发行不超过2000万股，计划募资约5.77亿元，投向5个项目，这其中还有一个“补充流动资金”，计划数额为5000万元。奥福环保坦言，报告期内，公司生产经营规模持续扩大，业务和人员的规模不断增长使公司对日常运营资金的需求不断增加，因此公司需要补充一定规模的流动资金以保障公司的正常运营和业务发展规划的顺利实施。