【兴业策略—大势研判】美国国债10-1年期限利差重回正值区间——兴证策略资金价格周报第418期_来源：XYSTRATEGY中国市场流动性跟踪上

来源：XYSTRATEGY

中国市场流动性跟踪

上周央行净投放1,950亿元流动性。9月6日-9月13日，央行投放7天逆回购2,300亿元，回笼7天逆回购到期400亿元，净投放1,900亿元流动性。此外央行发行50亿元互换3个月央票。

货币市场，资金价格小幅下降。9月6日-9月13日，加权平均银行间同业拆借利率下降21bp至2.48%，质押式回购利率下降20 bp至2.46%。银行间7天回购加权利率上升1 bp至2.74%。SHIBOR方面，3个月利率上升0 bp至2.71%，隔夜利率下降23 bp至2.37%。

国债市场，长期限国债收益率小幅上升。9月6日-9月13日，1年期国债收益率下降1 bp至2.60%，5年期国债收益率上升7 bp至2.98%，10年期国债收益率上升7 bp至3.09%。

信用债市场，信用债收益率小幅上升。9月6日-9月13日，5年期AAA级企业债到期收益率下降14 bp至3.73%，AA级企业债到期收益率下降6 bp至3.50%，AA- AAA利差保持在81bp。

外汇市场，即期人民币升值幅度较大。9月6日-9月13日，美元兑人民币即期汇率（人民币/美元）升值361个基点至7.0882。人民币中间价（人民币/美元）升值9 个基点至7.0846。9月6日，1年期NDF为7.1638。

【兴业策略—大势研判】美国国债10-1年期限利差重回正值区间——兴证策略资金价格周报第418期