【安信计算机】基金二季报持仓分析：“抱团”再现，持仓集中( 二 )_来源：计算机司令部本周观点基金二季报

基金持仓市值前10大公司名单变动较小。2019年Q2计算机板块基金持仓市值排名前10的公司分别为：广联达、恒生电子、宝信软件、卫宁健康、启明星辰、美亚柏科、亿联网络、用友网络、科大讯飞、恒华科技。对比2019年Q1持仓市值前10，宝信软件、卫宁健康、用友网络新增入列，航天信息、同花顺、中科曙光出列。

基金重仓持股占流通股比例的水平也验证了机构持仓的集中化。2019年Q2，基金重仓的计算机公司中，持仓占流通股比例在10%以上的公司为14家（2017年Q2-2019年Q1分别为8家、5家、3家、6家、15家、13家、19家、13家），数量较2019Q1略有增加。持仓占流通股比例在5%以上的公司数量为26家（2017年Q2~2019年Q1分别为24家、13家、10家、21家、26家、32家、30家、30家），较2019Q1有所下降，综合上述数据也侧面反映了持仓的集中化。

投资建议：二季度基金计算机持仓有所下降，“抱团”现象再度归来。在具体方向上，云计算、金融IT、人工智能、医疗信息化、信息安全是机构较为青睐的领域，验证了我们年度策略报告的观点：互联网主战场正从To C向To B转移，关注弱经济周期相关性和面临政策拐点的行业。5G时代来临，云计算基础设施率先受益，人工智能赋能企业应用升级，继续坚定推荐行业龙头：广联达、恒生电子、用友网络、科大讯飞、四维图新、石基信息、宝信软件、创业慧康、卫宁健康、东方财富、同花顺、启明星辰等。