盈喜虽有“祸” 东阳光药（01558）已无憾( 四 )_：盈喜虽有“祸”东阳光药（01558）已

再如，集采的“降维打击”。2019年2月15日，广州药品集团采购平台发布《关于开展脾多肽等50种药品医保集团谈判》的通知，广州GPO第二轮医保谈判时，奥司他韦赫然在列。而考虑其他地区的集采招标预计也会陆续推进，奥司他韦降价幅度30%不是不可能，拉低最终业绩；

还有，受传统流感季节影响，Q2、Q3往往并非是传统流感季节，业绩难免起伏较大。同样，2019年中期利润不低于60%的增长，那结合Q1激增的数据，Q2同比增长幅度不大。

多方面因素综合起来，股价自然作怪。

不过，我们要弄清楚的是，东阳光药并未“坐以待毙”。据智通财经APP观察分析，这些年的增长主要是受其销售渠道拓展带来的利好。毕竟，可威颗粒覆盖了1552家3级医院和6737家2级医院，较远去的2017年底分别增加308家和1870家；可威胶囊覆盖1243家3级医院和4028家2级医院，较17年底增加221家和476家。可威基层覆盖率由1%提升至3%左右。

考虑到基层覆盖覆盖率仅为3%，若把基础医院打开，这块显然能“供不应求”，2017-2019年的销售规模完全有望达到20亿。更何况，今年2月20日，磷酸奥司他韦胶囊(75mg)已获CDE批准通过仿制药质量和疗效一致性评价，是国内首家，显然能为自己的持续增量带来莫大的利好。