全球最大独角兽“分拆”，万亿估值蚂蚁金服的杭州往事(18)_文|晨曦编辑|李晓丽来源丨投中网全球估

2013年6月13日，余额宝正式上线，上线当天用户就有几十万之多，过了几天用户便突破百万。

业绩上升的同时，余额宝也迎来了成长中最艰难的时刻，此时的“灾难”来源于三个方面：

第一，技术问题，伴随着余额宝用户三个月时间将达到1000万的增长速度，天弘基金传统的IT架构，根本无法满足用户高频率及几千万甚至上亿资金的支配，更何况当时距离“双十一”已经迫在眉睫。

第二，余额宝的高收益唤醒了民间对于理财的定义，不少人将银行的资金开始转入余额宝，这严重触碰了传统银行躺着赚钱的商业利益。

各家银行开始抱团取暖，相继调低支付宝快捷支付的单笔限额和日累计限额，声称按照余额宝目前的用户量，一旦遇到集中赎回，便会有流动性风险，并质疑余额宝是否有向消费者充分进行风险提示。

与此同时，支付宝的战略合作伙伴工商银行也开始翻脸，称快捷支付一直处于“违法”状态，银行为此承担了法律风险。

更为糟糕的是，彼时高调的余额宝也引起了监管层的注意，2014年3月14日上午，央行发出《关于暂停支付宝公司线下条码（二维码）支付等业务意见的函》，其中有两条核心内容：一是暂停二维码支付业务；二是暂停虚拟信用卡。

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