【公司点评】中国平安 (601318)丨NBVM持续提升，减税和投收改善增厚业绩( 五 )_来源：中国银河证券研究武平平丨非银行

平安银行业绩增速略超预期。2019H1，平安银行净利润154.03亿元，同比增长15.2%。净息差2.62%，同比提升0.36个百分点，环比提升0.09个百分点，持续走阔。零售转型推进，个人业务比重上升。2019H1，平安银行零售业务营业收入和净利润占比分别为56.9%、70.2%，同比分别上升5.7个百分点、2.3个百分点；个人存款和个人贷款占比分别为23.1%、58.8%，较年初分别上升1.4个百分点、1.0个百分点。零售客户数9019万，较年初增长7.5%。资产质量改善明显。截至2019年6月末，公司不良贷款率、关注贷款占比、逾期90天以上贷款占比分别为1.68%、2.48%和1.58%，较年初分别下降0.07、0.25和0.12个百分点；拨备覆盖率和逾期90天以上贷款拨备覆盖率分别为182.53%和194.37%，较年初分别增加27.29个百分点和34.92个百分点。不良贷款偏离度94%，较年初下降3个百分点。平安银行加大了问题资产清收处置力度，上半年收回不良资产总额137.52亿元，同比增长11.6%。

（六）科技业务收入持续增长，技术研究与应用成效显著

2019H1，科技业务总收入384.31亿元，同比增长33.6%，科技业务归属于母公司股东的营运利润28.02亿元，占集团营运利润的3.81%。截至2019年6月30日，科技公司估值总额达700亿美元。在“金融+科技”、“金融+生态”的战略规划指引下，平安将创新科技聚焦于大金融资产、大医疗健康两大产业，深度应用于传统金融与“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产服务、智慧城市”五大生态圈。截至2019年6月末，陆金所平台注册用户数达4,274万，较年初增长5.9%；金融壹账通已累计为国内3707家机构提供服务，为境外10个国家或地区27家机构提供服务或签约合作；平安好医生2019H1营业收入22.73亿元，同比增长102.4%。并为超过2.89亿注册用户提供广泛的医疗和健康管理服务。平安医保科技成功中标国家医保局宏观决策大数据应用子系统、运行监测子系统建设项目，已为超过200个城市的医保管理机构提供医保精细化管理和参保人服务。截至2019年6月末，公司科技专利申请数累计达18,050项，位居国际金融机构前列，其中PCT及境外专利申请数累计达3,959项。多项科技成果在金融、医疗、智慧城市等领域获得大奖。