汇丰：雅居乐上调至买入评级升目标价至11.5港元_热点栏目自选股数据中心行情中心资金流

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汇丰发表研究报告称，雅居乐集团（03383）股价已由4月高位调整了22%，现价估值吸引，较资产净值折让70%，相当于2019及2020年预测市盈率5.8倍及3.7倍，为该行覆盖的中型内房股中最便宜一只。基于雅居乐估值变化，该行上调对其评级，由“持有”升至“买入”，将目标价上调10.6%，由10.4港元升至11.5港元。

该行指出，虽然集团上半年业绩中，有一些项目的表现较差，如利润逊预期和主要由一次性出售收益带动，但派息上升令人感到惊喜，以昨日（8月21日）收市价计，股息率达5.8厘，具有吸引力。集团有12%的土储位于海南，当地自去年4月起收紧调控政策，令集团在极其严格的政策环境下营运，该行预期海南市场最快于明年第二季复苏，将带动集团明年销售及利润。

责任编辑：李双双