为何亚洲＂低风险＂交易最脆弱量化策略师心里有杆秤( 二 )_新浪美股北京时间10月16日讯

相比之下，针对亚洲市场的这个策略却一直难以吸引交易员。贝莱德的iShares部门在8月份已清算一个跟踪该地区低波动率股票的ETF。另一方面，其在美国的同类基金今年已吸金122亿美元，资金流入量位居全美同行之最。贝莱德没有回应置评请求。

该策略在亚洲表现不同，部分原因是投资者预期亚洲市场会比美国更加安静，他们认为美国未来会有更多动荡。

“我们现在没有特别关注这些波动性策略，”巴黎银行资产管理公司在香港的亚太多资产量化解决方案负责人兼客户顾问Paul Sandhu表示。他说，在美国对这些策略更感兴趣，“我确实看到美国波动率升高，而在这里多多少少还是温和的。”

Sandhu说，亚洲的另一个问题是，缺乏一个具有流动性的衍生品市场来交易一些最大的市场。

并非所有量化策略师都不看好低波动率因素。Sanford C． Bernstein的策略师在10月14日的报告中写道，当前的宏观经济格局支持亚洲市场的防御性交易，包括低波动性交易。

为何亚洲＂低风险＂交易最脆弱量化策略师心里有杆秤( 二 )