墨迹天气遭冷眼，鲁大师却飙涨218％，两者仅差个红衣教主？( 三 )_：墨迹天气遭冷眼

除了“情怀”卖点雷同，两家还具有其他很多相似：

1、营收单一。过度依赖广告收入，广告也依靠第三方的联盟来进行简单粗暴的变现。2018年，鲁大师广告营收1.75亿人民币，占总收入比重54.5%，而墨迹天气则更为夸张，根据招股说明书，2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-9 月，墨迹天气的广告收入占比分别为 94.84%、98.12%、98.99%和 98.86%。（墨迹天气，除了广告业务，找不到任何的变现点，这个确实有些夸张）

2、客户集中度过高。根据墨迹天气的招股说明书，2014年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-9 月，公司来自前五大客户的营业收入分别为3741.52万元、9509.73万元、15152.67万元和10236.08万元，分别占同期营业收入的比例为83.64%、75.05%、72.01%和45.84%，而今年截至目前，360鲁大师来自大股东360集团和嵩恒集团的广告收入占比分别为25.3%和9.7%。（可以说，两者在经营上，不约而同地靠大客户“续命”！）

3、安装量大，使用频率低。这是工具型APP的通病，与其天然的使用属性有关。所以，某种意义上来讲，数量庞大的客户群体，每天可能只会打开一两次就“闲置”了产品，导致流量没法在全时段变现。（拿墨迹天气来举例，2017年前9月新增装机量7780万，但日活跃用户增量仅为53万，用户粘性已然在步步下滑）