应用|简析三个「DeFi 2.0」应用，解读升级后的 DeFi 进行了哪些功能性变革( 二 )_实名|注册域名|申请者|实名制

此外，由于不少「DeFi2.0」应用是匿名项目，创建成员的技术能力、应用代码的安全性都存在疑问，不管是1.0还是2.0，这些是DeFi市场当下的普遍风险，尝试的前提是做到足够的了解。从当前各个2.0概念的应用运作机制看，这些应用说白了有点「借鸡生蛋」的意思，DeFi「乐高组合」特性潜在的安全隐患、高波动市场下的清算风险等等都是用户不可忽视的「雷区」。
本期DeFi蜂窝将介绍最近被提及最多、关注度最高的「DeFi2.0」应用，在提示风险的前提下一窥这些应用到底做了哪些DeFi的功能性变革。
跨链生息资产借贷应用Abracadabra

简介

Abracadabra money（SPELL）最初是建立在以太坊上的跨链生息资产借贷协议，目前已多链部署，在BSC、Arbitum、Avalanche、Fantom等多条公链上运转。
所谓「生息资产」，可以简单理解为能带来收入的资产，通常由原生资产锁仓而获得，你可以把它理解为原生资产因锁仓而获得的存款凭证或收据，也有人将它称为「生息债券」的Token化——Interest bearing tokens。
这些生息资产常常来源于SushiSwap、Yearn、Curve等主流DeFi协议原生资产的锁仓，属于锁仓原生资产带来的生息收益，比如：

xSUSHI——它就是用户在SushiSwap平台上锁仓SUSHI而来，持有xSUSHI的用户可以获得SushiSwap交易费用的定期分红；
veCRV——它是用户在Curve协议上锁仓CRV所获得的生息资产，持有veCRV的用户可以获得Curve的交易费用分成，还可以投票决议Curve上LP资金池的挖矿收益率；
yvVault资产——它是yvYFI、yvUSDC、yvUSDT、yvWETH等生息资产的统称，分别来自于机枪池应用Yearn V2中YFI、USDC、USDT、WETH等资金池的锁仓代币，持有yvVault可以获得Yearn V2上对应资金池的收益。

在Abracadabra money应用上线以前，xSUSHI, veCRV, yvVault等这类生息资产持有用户，只能定期获得相应锁仓协议的收入分红或投票治理权益。但由于不支持市面流通或交易，用户的很多生息资产只能躺在钱包里，无法被高效利用。
Abracadabra协议为「释放这些放生息资产流动性」而来，它帮助生息资产持有用户更好地管理收益，目标是生息资产的利用率。

应用|简析三个「DeFi 2.0」应用，解读升级后的 DeFi 进行了哪些功能性变革

文章插图
Abracadabramoney官网

运作机制

用户可以把生息资产存入Abracadabra应用中，然后用生息资产作抵押，铸造稳定币MIM（Magic Internet Money）。MIM与USDT、DAI 、USDC这类稳定币一样，允许在市场上流通和交易。
举个简单的例子来说，Jack有价值5000 USDT的生息资产xSUSHI，他现在急需将1000 USDT套现用于现实生活中的周转,但他又不想破坏他在SushiSwap上的生息收益。这时，他就可以把xSUSHI抵押到Abracadabra应用上，铸造出1000 MIM，然后再将这1000 MIM去稳定币兑换协议Curve上换成1000 USDT。等他资金周转开后，可以把1000 MIM债务赎回，取回原数量的xSUSHI。假如他不归还，Abracadabra应用会从他的账户中扣除等值的xSUSHI。
允许用户抵押生息资产来借出稳定币MIM，Abracadabra就是以此方式释放抵押物的流动性的。
此外，Abracadabra也发行了应用通证SPELL，该通证的最大发行总量为2100亿个，主要功能是用户可将SPELL质押在Abracadabra 中以获得sSPELL。持有sSPELL的用户可以投票决定哪个生息资产可以上线Abracadabra，还可以投票去决策Abracadabra的借贷利率、清算规则等。当然，和很多生息资产一样，持有sSPELL也可以获得Abracadabra应用的收入分红。
目前，用户可以在Abracadabra参与流动性收益耕作，通过存入xSUSHI、 veCRV、yvVault、FTM等资产获得SPELL奖励。