应用|简析三个「DeFi 2.0」应用，解读升级后的 DeFi 进行了哪些功能性变革( 三 )_实名|注册域名|申请者|实名制

去中心化杠杆应用Fodl Finance

简介

Fodl Finance（FODL）由DeFi巨鲸「0xb1」地址背后的团队搭建，它属于去中心化杠杆应用，允许用户在不支付资金费率的情况下使用杠杆交易，主要注意的是，该应用属于匿名团队。
Fodl团队称，他们在链上进行DeFi资产交易时发现，链上资产的波动大，用户需要对WBTC、WETH等资产的波动进行风险管理。为保障资金妥善，用户往往需要通过对冲的方式，转移或管理风险。但是，当市场波动较大时，用户需要对冲风险的资金量也在增加，这时，用户就要为获得杠杆的流动性支付高额的费率。

应用|简析三个「DeFi 2.0」应用，解读升级后的 DeFi 进行了哪些功能性变革

文章插图
Fodl Finance官网
在提供杠杆交易的中心化金融市场中，投资者想要持有多头或空头头寸，通常的方式需要从交易平台上借入或借出相应资产，并支付资金费率给对手盘。在杠杆交易高峰期，支付给对手盘的资金费率也高。无论是CEX还是DEX，当最需要利用杠杆交易为自己的投资组合配置对冲策略时，支付的资金费用也最贵。比如，今年4月份加密资产市场的牛市阶段，如果用户持有BTC和ETH等资产的杠杆多头，你持仓获得利润中就有约30%被资金费率所吞噬。
因此，Fodl Finance 开始探索，能否在不依赖中心化交易对手的情况下，用户以低成本获得多头或空头头寸的杠杆。
在链上使用杠杆，通常的操作需要在Compound 、Aave等DeFi借贷应用中进行。用户需要先存入WETH、WBTC、USDC等加密「硬通货」，然后借出DAI。借出的DAI往往会被用户反复存入、借出，以循环利用的方式在各种DeFi应用中捕获收益。这就决定了用户需要根据自己存入的资金量，计算出所能承受的资金风险，以决定杠杆用多大。这也加大了用户操作难度，需要用户对DeFi借贷应用有深刻的理解，并成熟掌握链上清算风险等相关知识。
Fodl Finance开始用协议的方式，打包解决这些痛点。

运作机制

Fodl Finance平台借用了Compound、Aave等借贷应用上资产流动性，一来保障自身应用能拥有充足的流动资金，二来可以支撑用户直接在Fodl Finance上、用存入这些借贷平台资产的方式加杠杆。
Fodl Finance认为，从抵押贷款市场获得流动性，不但可以使交易者能够在不支付融资利率的情况下利用杠杆进行交易，还能获取DeFi借贷应用中的通证激励。
从本质上讲，Fodl Finance将传统的 DeFi 借贷平台变成了货币市场，将用户存入借贷应用中的资产当保证金，然后再为用户提供杠杆。
需要注意的是，Fodl Finance并不是传统的杠杆保证金机制。传统的杠杆交易中，你只需付少量的保证金，支付一定的资金费率，就可以使用所需要的杠杆。但在Fodl Finance，你开杠杆的资金来源于你存在Compound、Aave等借贷应用中的资产，你开杠杆的资金数量取决于你存入借贷应用的资金量。使用FodlFinance杠杆意味着，你只是在此平台上简化了循环借出或存入的流程，把你的循环借贷过程给整合了起来。除了简化流程外，Fodl Finance还汇聚了借贷每种资产的收益，用户可以根据收益高低来选择适宜的头寸。
具体操作流程是，用户先要选择要用哪个借贷应用上的存储资产，然后选择加杠杆的资产数量及杠杆倍数，Fodl会自动计算借出资产能匹配的杠杆。当用户开仓时，Fodl会拿出一笔闪电贷款，让用户能在单次交易中开立全部杠杆头寸而无需用户再循环操作。
【应用|简析三个「DeFi 2.0」应用，解读升级后的 DeFi 进行了哪些功能性变革】如果你想持有多头头寸，供应给Fodl的资产是非稳定币，而借出来的资产是稳定币，比如提供ETH，借出DAI；提供COMP，借出USDC；提供ETH，借出USDC……这些头寸适用于那些看多市场、寻求从某种资产/稳定币的价格升值中获利的用户。