广达|“元宇宙”层出不穷，包裹着商机的糖衣泡沫，还是大有作为？_

全球社群龙头「脸书」宣布改名，连带VR代工大厂「歌尔声学」股价大涨。

文章插图
赶在10月最后1个周末前夕，社群网站「脸书」的创办人，宣布公司成立17年来最重要的一个声明：这家拥有28亿名用户的社群霸主，将把公司改名为「Meta」，全力往元宇宙（Metaverse）商机转型。
在这封由祖克柏署名、名为「创办人的信」里，
他透露Meta会是一个拥有FB、IG、WhatsApp等品牌的集团
，而这，并非跨国网络公司第一次这么做。6年前，搜寻引擎霸主谷歌，也将公司名改为「字母」（Alphabet），以控股公司的构架，
统管旗下Google、Calico、Nest等公司。

文章插图
元宇宙，这个能让人们以虚拟分身，如电影《一级玩家》般，在虚拟世界自由生活、消费、互动，甚至办公的新经济，就是祖克柏推动改名的野望；
其中，强调沉浸式体验的VR（虚拟实境）装置，由于被认为是通往元宇宙的重要硬件，引发VR代工厂「歌尔声学」，
在他发表声明当天，股价应声大涨逾5%。

文章插图
马克扎克伯格
脸书创办人
马克扎克伯格
用公开信、自己与新公司商标的自拍照，宣示脸书转型的决心。
据研究机构IDC统计，去年VR市场的前3大品牌，分别是脸书旗下的Oculus及Sony、Pico等，虽然当中有美国、也有日本公司，但他们其实全部都交给中国代工厂制造，
尤其光是歌尔声学一家，就掌控整个VR市场至少7成的代工订单。

文章插图
究竟为什么，过往在笔记本电脑、服务器、苹果iPhone代工市场，囊括全球超过8成订单的代工业，在VR这一役却被「超车」，甚至几乎没有存在感？第一个原因，就是「量」，
这也是代工业者们在竞逐订单、投入资源时，最为现实的考察。
不像每年需求量两亿台的笔电、14亿支的手机市场；过去3年，VR装置全球出货量仅在5百万台上下，尽管到了今年上半年，VR累计出货量达到317万台，
全年更被IDC看好有望突破8百万台，但这样的量，仍不到笔记本电脑或手机市场的4%。

文章插图
「在量这么少的情况下，我们很难像他们那样不计成本去接单。」一名电子5哥的高层分析，当一个产品或一份订单的量太少，规模经济就难以形成，代工厂投入的研发、制造费用，也很难平衡或回冲成本，
「这时候考察亏损的风险，我们就不会硬去接订单。」
其次，不只「量」，VR的「价」也不理想。以脸书旗下Oculus、今年上半年靠其抢下全球3分之2市占的Quest2为例，售价仅5千元不到，「现在Oculus都是赔钱在卖，因为脸书不需要靠硬件赚钱，而那些帮它代工的组装厂，不要说不赚钱了，搞不好都是亏钱在接单！」

文章插图
「当脸书把（VR）价格压到299美元，可以想象它的利润一定被压得很低，这时候，
代工厂要硬做吗？还是转移资源到别的领域比较明智？」。
这也是为何广达在拿下第一代Oculus的代工订单后，后来Oculus迭代的产品，都被拥有补贴优势的陆厂歌尔声学、龙旗，抢下代工权。

文章插图
一较高下
不过这个情况，最快明年、最慢后年，在VR市场上各个从业者就会一较高下。