技术、风控、心态 ， 是交易过程中必不可少的构成要素 ， 缺一不可 。 任何一方面的缺失 ， 都会导致交易不稳定或失败 。
技术——交易的基石
我们所说的技术 ， 不仅指技术分析 ， 更多指的是交易依据的体系 ， 比如技术面分析、基本面分析、宏观面分析或其他某一范畴的特定分析 。 好的技术体系 ， 是交易获胜的基石 。
没有技术 ， 交易会陷入盲目无序境地 。 而技术不过关 ， 那么交易的方向和策略、计划 ， 将失去稳定性和可靠性 ， 交易者会不断质疑自己、质疑一切 。 因此 ， 好的技术可以使你的交易一开始就处于一个好环境、好基础上 ， 有一个好的开端 。
对于程序化交易者而言 ， 数据收发的速度、策略的优秀与否等 ， 是技术好坏的关键 。 对于做套保（特别是卖方套保）的投资者而言 ， 产品的质量、现货销售渠道的畅通、库存的合理管控等 ， 是技术好坏的关键 。 对于日内交易者而言 ， 资金流的监控、技术面的分析、短周期的执行力等是关键 。 所以 ， 对于不同类型的投资者来说 ， 技术的关键点不一样 。
风控——牵住交易的绳子
这里的风控指的是风险控制（止损、止盈）和仓位控制的综合 。 没有风控的交易（投资） ， 无异于赌博 。 当市场不利于你的交易时 ， 如果没有风控 ， 或者风控做得不好 ， 后果难以想象 ， 甚至你的资金会全军覆没 。
由于交易方向不可能百分之百准确 ， 因此对于错误的交易行为 ， 止损是一道必要的风险控制屏障 ， 可以阻止灾难的发生 ， 结束原来错误的交易 。 而止盈 ， 则可以保存胜利果实 ， 很大程度上避免利润回吐 。 期货是一个高杠杆市场 ， 进行仓位管理十分必要 ， 它能使你的亏损尽可能小 ， 使你的投资进可攻退可守 。
有些投资者交易的正确率还是比较高的 ， 但却因为在错误的交易中不肯认赔止损 ， 导致损失巨大 ， 且远超过正确交易获取的利润 ， 从而总体交易出现明显亏损 。 有时候 ， 期货市场会因系统性风险 ， 出现比较极端的大幅波动 ， 如持续涨、跌停等 ， 此时如果你的交易方向和市场相反且仓位较重 ， 你就可能面临爆仓风险 。 而如果本金损失殆尽 ， 想要东山再起都没有机会 。
风控做得好 ， 收益率回撤就会处于比较小的范围 ， 收益率增长更稳定 ， 这对于期货资管产品来说尤为重要 。
心态——持仓的关键因素
盈利单拿不稳太早获利了结 ， 小幅亏损止损后价格往原交易方向飙升 ， 频繁交易持续亏损 ， 不敢下单有恐惧心理等状况 ， 许多投资者都曾碰到过 。 这些“心态”问题 ， 困扰着多数的投资者 。 而一般投资者也把原因归结于心态不好 。
事实上 ， 心态好与坏 ， 与上述的“技术”、“风控”有一定的关系 。 首先 ， 不敢开仓（因前期的大幅亏损 ， 开始有恐惧心理 ） ， 这是因为你没有一个良好的技术来支撑你的交易 。 其次 ， 仓位控制在多少 ， 涉及风控问题 。 再次 ， 持仓的过程对期货价格 的“再判断” ， 其实就属于“技术”活和风控相结合的过程 。 因此 ， 心态其实一定比例上是要受到技术和风控影响的 ， 而另外的 比例则归于投资者自身的心理素质、价值观和执行力原则等方面 。
【技术、 风控与心态， 三者归一】总而言之 ， 技术、风控和心态应该相互结合 ， 三者归一 ， 唯有如此 ， 才能真正使交易处于持续稳健的盈利状态之中 。
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