资本市场线资本市场线的斜率

文章插图
大家好,小甜来为大家解答以下的问题，关于资本市场线的斜率，资本市场线这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧！
1、资本市场线可表达为：总报酬率=Q*（风险组合的期望报酬率）+（1-Q）*（无风险利率）其中：Q代表投资者自有资本总额中投资于风险组合M的比例，1-Q代表投资于无风险组合的比例。
2、虽然资本市场线表示的是风险和收益之间的关系，但是这种关系也决定了证券的价格。
3、因为资本市场线是证券有效组合条件下的风险与收益的均衡，如果脱离了这一均衡，则就会在资本市场线之外，形成另一种风险与收益的对应关系。
【资本市场线资本市场线的斜率】4、这时，要么风险的报酬偏高，这类证券就会成为市场上的抢手货，造成该证券的价格上涨，投资于该证券的报酬最终会降低下来。
5、要么会造成风险的报酬偏低，这类证券在市场上就会成为市场上投资者大量抛售的目标，造成该证券的价格下跌，投资于该证券的报酬最终会提高。
6、经过一段时间后，所有证券的风险和收益最终会落到资本市场线上来，达到均衡状态。
7、资本市场线中，纵坐标是总期望报酬率、横坐标是总标准差根据：总期望报酬率=Q×风险组合的期望报酬率+（1－Q）×无风险利率总标准差=Q×风险组合的标准差可知：当Q=1时，总期望报酬率=风险组合的期望报酬率，总标准差=风险组合的标准差当Q=0时，总期望报酬率=无风险利率，总标准差=0所以，资本市场线的斜率=（风险组合的期望报酬率－无风险利率）/风险组合的标准差由于资本市场线中，截距为无风险利率，所以，资本市场线的表达式应该为：总期望报酬率=无风险利率+[（风险组合的期望报酬率－无风险利率）/风险组合的标准差]×总标准差。
8、或者表述为：投资组合的期望报酬率=无风险利率+[（风险组合的期望报酬率－无风险利率）/风险组合的标准差]×投资组合的标准差. 资本市场线公式对有效组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。
9、有效组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E（rM-rF）σP]/σM，是对承担风睑的补偿，通常称为“风险溢价”，与承担的风险的大小成正比。
10、其中的系数[E（rM-rF）]/σM代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。
本文分享完毕，希望对大家有所帮助。

资本市场线资本市场线的斜率

推荐阅读

如何找寻自我

缝纫机调线器怎么安装平车方法如何

强组词强字组词

火笋鸡翅的做法（增肥食谱）

闺女生日快乐祝福语朋友圈

LV请来潮牌设计师做艺术总监，看中的是啥

老虎豆怎么做好吃老虎豆图片怎样弄来吃

暖气有流水声是什么原因

皮球是什么体

手机怎样开通QQ空间

男生发mua说明 mua是什么意思

手指盖凹陷怎么回事

对自己的生活失去掌控咋调整

小米10s怎么没有月亮模式

我想找个偏僻的地方搞养殖！有没有推荐的地方？

南京养老金认证上门服务怎么申请南京市养老金认证

如何评价猪场阉割猪？

最后一个字是豹的成语

泰山散酒怎么样

猫发情的声音(猫发情的叫声)

资本市场线 资本市场线的斜率

推荐阅读

资本市场线资本市场线的斜率