澎湃新闻|网络小贷被套紧箍咒：牌照价值还有多大 网贷转型阻力增强？
网络小贷业务监管升级 。
11月2日，银保监会、中国人民银行发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》（下称《办法》） 。
一位互金行业的从业人士对澎湃新闻采访人员表示，这意味着网络小贷业务开始强监管，且监管要求开始参照消费金融牌照等传统金融机构 。
网络小贷业务新规出台，会对相关行业产生怎样的影响？
助贷行业或“影响不大”
《办法》规定，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司开展助贷或联合贷款业务的，应当符合金融管理部门制定的相关业务规则，并且需符合四点要求，其中一条涉及助贷业务，即主要作为信息提供方与机构合作开展贷款业务的，不得故意向合作机构提供虚假信息，不得引导借款人过度负债或多头借贷，不得帮助合作机构规避异地经营等监管规定 。
中伦律师事务所律师刘新宇表示，《办法》对助贷业务谈不上有特别的限制，提到的核心业务不得外包、不得引导借款人多头借贷等要求也都和已有的规定保持一致 。
“监管认定的助贷业务基本属于金融贷款营销获客业务，风控不应当由助贷机构承担，所以谈不上杠杆监管，”西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文说，“而且助贷也不需要资质，任何普通工商企业基本都可以干” 。
“助贷其实没有用小贷牌照，”一位助贷行业的从业人士也提到，“《办法》是小贷公司去开展助贷业务所受的限制，所以对小贷公司去开展联合贷和助贷业务是有影响的，但是对非使用小贷这个牌照去开展助贷业务其实是没有什么影响的 。”
“目前来看，对于完全不涉及到出资的纯助贷业务的监管限制主要还是落实在对互联网贷款业务的监管上 。监管的逻辑，更多的是通过《商业银行互联网贷款管理暂行办法》来监管银行、消费金融公司这样的助贷业务资方，来对于助贷进行监管 。”一位互金行业的从业人士称 。
而对于涉及到出资的助贷业务，上述互金行业的从业人员称，出资的主体目前来看往往是网络小贷机构 。虽然对于其助贷业务没有做出明确的融资杠杆要求，但其实已经对网络小贷机构的整体杠杆比率（1+4倍）做出了限制，继而通过联合贷中出资比率不低于30%的要求，来进行落实 。
不过，也有一位业内人士向澎湃新闻透露：“听说浙江地区很多城商行和农商行已经接到监管的口头指导，要控制助贷和联合贷的存量规模 。”
“联合贷款市场会形成直接冲击”
上述助贷行业的业内人士称，网络小贷牌照是蚂蚁集团用得比较多的通道，其联合贷基本走的小贷，所以对这类型的联合贷款影响很大 。
上述互金行业的从业人士认为，对于联合贷的出资比例要求，其实是近段时间来监管部门对于网络小贷业务进行大范围排摸后的直接成果体现 。因为目前通过联合贷模式，头部网络小贷机构确实可以凭借自身强大的流量和风控能力，吸引银行合作来做大放贷规模，间接绕过了杠杆要求 。此次对于联合贷的监管要求，会一定程度上限制联合贷业务的规模 。
麻袋研究院高级研究员苏筱芮指出，此前监管调查联合贷款主要有两方面原因，第一个是“隐性杠杆”问题，联合贷款存在隐性杠杆，大科技公司以小比例自有出资做大业务规模，容易集聚底层风险；第二个是“实质风控”问题，如果大科技公司在整个业务中拥有强势话语权，那么一些风控实力不足的中小银行就容易沦为纯粹的资金通道 。
她表示，《办法》会对联合贷款市场会形成直接冲击，预计联合贷款的规模将会产生大幅下降 。
“网络小贷牌照沦为鸡肋，预计蚂蚁消金将加速开业步伐 。”苏筱芮说 。
根据《办法》，在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于30% 。
中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长黄震撰文指出，此前就有观点指出，对个人和小微企业零售贷款中，90%以上的资金来源于银行业，有的甚至高达98%以上，但一些大科技公司以小比例自有出资来撬动杠杆，扩大联合贷款规模的行为也时有发生的 。
推荐阅读
- 农村男孩辍学供哥哥读书，兄长却沉迷于网络，杨幂默默帮助
- 今晚《中国梦·我的梦2022中国网络视听年度盛典》节目单来啦!
- 《中国新闻网》透露年度盛典节目单，肖战也在其中，期待精彩表现
- 肖战中国网络视听年度盛典彩排花絮，路透图暴露节目特色
- 香港群星网络春晚线上播出 联合录制冬奥MV《一起向未来》即将发布
- 养生段子手健康脱口秀 春节来新闻坊 一道听医讲
- 2022元宇宙军营网络春晚节目单出炉
- 《启航吧 少年》2022年少儿春晚将于1月31日上午905在梧州新闻综合频道首播
- 探班军营网络春晚丨舞台之外的光影魔术师
- 大年初二看肖战，中国网络视听年度盛典不见不散！