[中国证券报]永煤债持有人同意先兑付一半本金
备受关注的“20永煤SCP003”第一次债券持有人会议结果揭晓 , 持有人同意发行人先兑付一半本金 , 剩余本金展期270天 。 值得一提的是 , 在上周末金融委发声之后 , 各地陆续释放积极信号 , 信用债市场止跌回暖 , 苏宁易购、冀中能源等发行人的存续债券24日有所反弹 。
【[中国证券报]永煤债持有人同意先兑付一半本金】 持有人一致选择接受
“20永煤SCP003”的主承销商光大银行和中原银行于23日晚组织召开了本次持有人会议 。 此次持有人会议备受关注 , 不仅是因为发行人方面提出了最新的偿债方案 , 更事关“20永煤SCP003”违约会否触发永城煤电及其母公司河南能源大量存续债券交叉违约 。
公司存续公开债务融资工具中均设置了交叉保护条款 , 根据募集说明书中相关约定 , “20永煤SCP003”此次违约金额已达到触发条件 。
交叉保护条款触发后给予发行人10个工作日的宽限期 。 从10日发生违约算起 , 永城煤电须在24日之前取得“20永煤SCP003”违约豁免 , 否则永城煤电及河南能源各自上百亿元的其他债券将一并违约、加速到期 。
24日 , “20永煤SCP003”主承销商发布的公告显示 , 持有人会议议案均获通过 , 持有人同意发行人先行兑付50%本金 , 剩余本金展期270天 , 展期期间利率保持不变 , 到期一次性还本付息 , 并豁免“20永煤SCP003”违约 。
有债券市场人士透露 , 永城煤电已于24日中午前将“20永煤SCP003”50%的兑付本金 , 即5亿元支付至主承销商监管账户 。
不过 , 有市场人士提醒 , 前述议案获得通过 , 是为避免进一步交叉违约争取时间 。 永城煤电23日晚间公告显示 , “20永煤SCP004”“20永煤SCP007”均未能按期足额兑付 , 再次触发存续债券的交叉保护条款 , “后面还得继续谈” 。
数据显示 , 截至24日 , 永城煤电尚有存续债券21只 , 本金总额214.1亿元;河南能源尚有存续债券20只 , 本金总额255.3亿元 。
24日晚间 , 交易商协会发布的消息显示 , 永城煤电涉嫌违法违规线索已被移送证券监督管理部门 。 同时 , 交易商协会在调查中发现河南能源也涉嫌存在相关违规行为 , 已对其启动自律调查 。
信用债表现继续分化
24日 , 信用债市场表现继续分化 , 苏宁易购、冀中能源等发债主体的存续债继续上涨 , 河南能源、清华控股相关存续债则在下跌 。
23日晚间 , 苏宁易购发布公告称 , 拟继续使用自有资金20亿元购回公司债券 。 24日开盘后 , 苏宁易购存续债率先上涨 。 截至当日收盘 , “16苏宁01”涨逾7% , “18苏宁06”涨逾6% , “18苏宁05”“18苏宁07”均涨逾5% , “18苏宁01”涨逾4% 。
冀中能源存续债方面 , “16冀中01”“16冀中02”均涨逾4% , “17冀中01”涨逾3% 。 地产债方面 , “19恒大02”涨逾7% , “19恒大01”涨逾2% 。
河南能源存续债券大幅下跌 。 数据显示 , 截至24日19:30 , “19豫能化PPN004”最新成交净价跌破6元 , 报5.9418元 。
24日 , 利率债市场出现回调 , 国债期货全线收跌 , 国债活跃券收益率重新上行 。 非银机构间流动性延续紧张 , 上交所质押式国债回购加权平均利率全线上涨 , 其中GC007加权平均利率升破3.3% 。
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