交易 大道至简:将复杂的问题简单化,是炒股的最高境界


交易 大道至简:将复杂的问题简单化,是炒股的最高境界


投资不是平地赛跑 , 而是垂直攀登 。 比别人更快并不代表成功 , 因为一个失足下坠就可以抹平所有的成绩 。 对于一个几乎没有尽头的高峰而言 , 领先的意义很小 。 最重要的是确保每一个动作都符合安全规范 , 避开危险的线路和不利的环境 。 为了争取阶段性的排名而忘了脚下的万丈悬崖 , 是最蠢的事情 。
成功的投资人通常具有良好的战略视野 , 他们更愿意思考那些对长期未来起到决定性作用的问题 。 而普通人正好相反 , 某天的一个大涨马上就可以让他们激动万分而无视了整体结果上的失败 。 当一个人考虑的是10年周期的问题 , 他就会拥有未来 。 若只习惯考虑明天的问题 , 他注定只能收获昨天的延续 。
资产的涨跌导致未来预期收益率的变动 , 当前越是低迷的其未来的预期收益率就可能越高 , 而风险反而越低 。 相反则不但风险聚集越大且潜在回报越小 。 但大多数人太习惯于在当前表现好的资产中求得脆弱的心安理得 , 没有勇气和耐心去坚持做对的事情 。 所以古今中外那么多轮大牛市 , 照样没改变多少人的命运 。
【交易|大道至简:将复杂的问题简单化,是炒股的最高境界】
在投机市场中 , 什么是专业投机者呢?并不是职业投机者 , 大机构中同样充斥者大量业余选手 , 卖菜的大妈也同样可以成为专业投机者 。
我们认为专业投机者和业余投机者的主要区别就是:概率化思维 。
在真正解释这个概念前 , 让我们来看看常见的亏钱者的行为特征 。
现象一:认为A投资品基本面很好 , 会到30块 , 现在才15块 , 于是买入 。 随后价格下跌 , 依然坚持自己的看法 , 并想办法筹集更多的资金补仓 , 不幸的是 , 价格继续重挫 , 终于发现原来好的基本面里出现了之前忽略的问题 , 忍无可忍一砍了之 。 此常见所谓价值投资者和比较有“主见”的投机者 。
现象二:认为A投资品会涨 , 所有技术指标都显示要涨 , 买入后下跌 , “噢 , 肯定是主力想洗盘” , 继续不动 。 可惜主力持续“洗盘”直到洗到山脚下 , 也不停 。 这常见为一些老手 , 当然是半瓶水的老手 , 常将“主力”这个单词挂在嘴边者 。 我们说我们就是主力 , 你信吗 。
现象三:根据某理论 , A将涨到多少多少 。 买入后不涨 , “噢 , 理论上显示一定会涨到多少的 , 怎么可能涨不到呢?”抱牢 , 结果一直抱到和坐牢差不多 。
现象四:隔壁王小二的表弟的小舅子有内线消息 , 说A会涨100% , 结果 , 很多人都遇到过 , 就不多说了 。
现象五:10块买入A , 涨到11 , 差不多了 , 卖掉;怎么还继续涨?12再买 , 跌到11 。 唔 , 不对 , 赶快卖了;过两天 , 怎么又涨回去了呢?12.5再买 , 倒霉 , 一买就跌 , 12.3再卖 , 又是假突破;反复几次 , 初始利润早就变成亏损了 。
诸如此类的事情 , 每天都在不同的地方上演 , 结局多是类似的 。 其实 , 归结下来 , 这些亏钱的交易者都有共同特点:认为一定会怎么怎么样 , 好像自己是个神一样 。 一如现在市场上充斥着的大量神棍 , 预测明天会涨还是会跌 , 预测明天会涨(跌)多少 。 一旦偶尔对一次 , 马上信心膨胀 , 下次继续猜测 , 越猜银子越少 。
其实 , 投机市场既是有规律的又是随机的 , 但问题是规律和随机是混在一起的 , 往往很难准确区分 , 用专业的话说:叫有偏随机分布 , 即分形 。 通俗点讲 , 投机市场是有规律的 , 但不是简单重复规律的 , 幻想通过一两个神准的指标之类的东西就成为投机大赢家是不现实的 。
专业投机者从来不认为自己是必然对的 , 他们也有预测但并不一定就完全以预测为准 , 他们相信他们会出错 , 这很正常 , 因为投机活动本就不是百分百肯定的事情 , 即使是大概率事情 , 也一样可能会出现不同结果 。
比如 , 头肩底一般是底部形态特征 , 但一样会有不少的头肩底形态最后变成了下跌中继形态;圆弧顶也经常变成了上涨中继 。 正是有自己不一定是对的思维模式 , 专业投机者往往对未来走势不抱有成见 , 不要求市场一定按照自己的头寸方向来运行 , 也就是我们常常说的 , 不让屁股来决定脑袋 。
在进场之前 , 专业投机者都会对头寸可能的最大风险进行评估 , 并制定相应策略 , 如果市场运行的对头寸有利 , 他们会微笑着收获利润 , 并对市场道声“谢谢” , 因为他们明白这次赚钱部分是市场运气照顾的结果;当市场运行对头寸不利的时候 , 他们也会坦然接受现实 , 并按预先制定好的策略退出这次不那么愉快的交易 , 因为他们明白 , 这一样是交易的一部分 , 是赢利的成本而已 。

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