海通有色【金诚信：主业持续高增长，梅开二度进军上游矿业】( 三 )
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盈利预测与估值
金诚信国际工程经验丰富，业绩主要驱动力来自于矿山业务量增加，我们预计其2019年业务目标顺利完成，主业夯实。公司拟参股或收购上游矿山资源有利于增加业绩弹性，提升整体估值。我们预计公司2019-2021年EPS分别为0.63、0.82和1.10元，参考可比公司估值水平，给予2019年20-21倍PE估值，对应合理价值区间12.60-13.23元，给予“优于大市”评级。
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风险提示
公司海外业务扩张不及预期。
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