Uber公布45美元底部定价IPO,软银高盛回报率达120倍( 三 )

定价下调并不出意料。在上市前的一周内,有关定价的消息层出不穷。5月8日据多家主流媒体报道,Uber预计将IPO发行价设在目标区间44至50美元的中部或下端。同时,高盛部分高净值私人理财客户可按IPO价格的40%折扣,将所持Uber债务转换成IPO新股。

这一定价策略也可以说是参考了竞争对手Lyft一个月前的惨痛失败。因为路演时被投资者热捧,最终设定的72美元发行价位于上调后的区间上限,筹资额和估值都远高于公司最开始的预期。

上市第一天,Lyft盘中最高涨23%,收涨8.7%,成为美股当日交易量最大的个股,结果上市第二天就破发且跌入了技术位熊市。目前Lyft较上市后峰值回落38%,较IPO发行价跌近24%。

Uber公布45美元底部定价IPO,软银高盛回报率达120倍

根据《纽约时报》的最新报道,潜在投资人对目前优步的低发行价非常有兴趣。承销人希望,通过压低发行价,能够实现上市首日的暴涨。

亏损最多的新股

除了低开高走,让优步定价谨慎的原因还在于不断烧钱却增长放缓的商业模式。

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