安信证券：农业银行扎根县域，普惠金融发展空间广阔( 二 )_安信证券事件：农业银行于2019年6月12

农行基于早年扎根县域、乡镇的网点优势，对普惠客群的熟悉程度更高，客户经理与客户的了解程度更深，在普惠领域相较于其他大行、股份行、城商行形成先发优势。目前农行主要竞争对手为当地农信社；其他大行、股份行在乡镇一级网点很少，不构成竞争。

农行如何做小微？

①县域 B 端重点在县域专业市场、园区和产业链金融方面实现突破。②县域 C 端优先选择县域景区、社区、商圈开展试点。③县域 G 端把农村集体“三资平台”作为主打项目，并向全国推广。我们从农行浙江分行当地的实践来看，基于场景的普惠贷款可持续性不错，不良率也低，有望形成可复制的经验。

产品是获客的重要载体，也是客户信息流、资金流汇聚的焦点，农行在三农领域重点打造了惠农 e 贷、惠农 e 付、惠农 e商来服务三农客群。

基于场景的普惠仅是第一步，第二步便是如何通过线下模式形成成熟的风控模式并运用到线上，批量化获客。农行有三个做法：①优化布局，增强线下功能；②丰富入口，打造线上优势；③加强协同，强化远程服务。

安信证券：农业银行扎根县域，普惠金融发展空间广阔( 二 )