安信证券：农业银行扎根县域， 普惠金融发展空间广阔( 三 )
投资建议
买入-A 投资评级，6 个月目标价4.56 元。我们预计公司2019 年-2021 年的收入增速分别为 8.16%、8.48%、6.99%，净利润增速分别为 6.18%、5.69%、5.57%，给予买入-A 的投资评级，6 个月目标价为 4.56 元，相当于 2019 年 0.9X PB。
风险提示
农行小微贷款资产质量显著恶化、净息差大幅度下滑、小微业务开展不及预期。
推荐阅读
- 什么是证券型代币？
- 美国证券交易委员会与Telegram之争
- 天风证券：未来2年全球折叠手机出货量有望达千万级
- 华泰证券涨乐财富通APP7.0上线，推出智能资产配置、专业投顾在线服务
- 中信证券出手了！狂卖中信建投8个亿，还有更多“卖盘”在路上……
- 法学博士董事长带人围殴原天风证券研究员 公司最新回应：确有其事但被打者理亏在先
- 共沐荣光，砥砺同行！财通证券深耕浙里有担当
- 中信证券出手了！狂卖中信建投8个亿 还有更多“卖盘”在路上
- 【财经下午茶】澳门正研究建立人民币计价结算证券市场
- 兴业证券：宝龙地产维持买入评级 目标价6.3港元