旷视科技上市后五大猜想( 七 )_记者|曹立编辑|陈菲遐1人工智能四小龙

旷视科技基于云端的人脸识别解决方案，是公司所有业务中真正赚钱的业务，毛利率在70%以上，高于公司65%的整体毛利率，回款也相对较好，属于公司“舒适区”。但这块“舒适区”业务即使占据60%的市场份额，在2019年上半年带来的营收也仅有1.2亿元。单靠这一业务，很难撑起旷视科技独角兽的体量。这也被认为是旷视科技在城市和供应链物联网发力的原因。

而当旷视科技在“舒适区”以外的业务越做越大时，对阿里的依赖就会日益减少。

猜想三：与虹软科技竞争难占上风

虽然旷视科技的人脸识别解锁方案在中国2018年制造的搭载该功能的安卓手机中有超过70%的份额，但在个人物联网解决方案（个人设备）领域，这家公司的地位并不稳固。

在安卓手机摄影优化解决方案领域，旷视科技的发展遇到了虹软科技（688088.SH）的强力阻击。虹软科技并不是这波人工智能热潮里崛起的新秀，而是在计算视觉领域里深耕了25年之久的老兵。虹软科技最早从PC时代的图片处理软件起家，后来转型给数码相机提供“红眼检测”等视觉算法，随后逐步过渡到为功能机、智能手机提供摄影算法解决方案。2010年，虹软科技开始服务于国内智能手机厂商时，旷视科技还尚未成立。虹软科技由于起步早，因此在上下游的关系以及技术积累上远比新进入的对手丰富，在旷视、商汤这类公司打进来这块市场之前，虹软的城堡就早已建好，在安卓手机的AI拍摄算法领域市占率高达80%，并逐步向旷视科技的原有优势领域人脸解锁设备解决方案渗透。