新时代证券中小盘增发并购半月谈【“深改12条”出炉，并购市场情绪持续回暖】( 二 )_来源：金钜策股9月9日至10日证监会召开

本期股权激励、增持、回购情况：股权激励：本期15家公司推出了限制性股票或股票期权激励，其中中潜股份、佳都科技激励力度大的同时业绩要求高。增持：本期山东华鹏、一汽富维获重要股东增持5%及以上。回购：本期共5家公司推出股份回购预案，回购预案上限金额合计31.0亿元，其中回购上限金额从高到低分别为：卓郎智能、正泰电器、楚江新材、杭锅股份、上工申贝。

风险提示：再融资政策变动；并购政策变动

重点增发并购案例分析及点评

1.1、置入控股股东优质资产，津劝业变身新能源企业

增发方案：津劝业拟置出全部资产和负债（作价尚未确定），与天津津诚（公司控股股东）持有的国开新能源35.40%股权（作价尚未确定）的等值部分进行置换，差额部分拟以3.57元/股的价格发行股份购买，同时向津诚二号（公司控股股东一致行动人）等以3.57元/股的价格发行股份购买国开新能源剩余64.60%的股权（作价尚未确定）；同时公司拟向不超过10名投资者非公开发行股票募集配套资金。