全球降息，银行明珠招商银行是否依然闪亮？(12)_：全球降息

假若其他不利因素来临，我们从招行风险管控指标上，也能看出现招行在准备上做的比较充分，属于一家风险管控优秀银行，很显然若是到大环境不好时，充足的拨备与较低的不良这样的防御盔甲，能让招行更从容应对难题。在于其他银行对比中，招行不良率具有较强的优势，在拨备率上也极为充分，在保持高标准的拨备同时，利润增长情况依然能稳步提升，利润质量过硬。给自己穿上了层层盔甲做好了充分的防御，还能在攻击上保持优势，这是非常难得一件事。

在贷款结构上，优质的客户基础是保持低不良的重要因素，在存款结构中，虽然成本面临上行问题，但优势依然表现明显。生息与付息资产对比中，招行优质的低付息资产表现明显，侧面体现了存款客户对招行的认可。

同时也要看到招行当前净利差的扩大，主要体现贷款结构上的变动，一些高息贷款占比出现了提升，短期内对净利差存在积极影响，但长远看对不良贷款的产生会有不利，未来不良贷款或存在回升概率。其他压力如下：①同行对存款争夺，会导致整个行业内存款成本上升，从而降低利差空间；②在存款数据中，招行活期存款占有比例也有慢慢缩减迹象，这些会导致存款成本上的压力；③在经济环境变化中，优质公司贷款意愿有所降低，更多倾向与发行债权等方式融资，会让对公贷款出现影响。④房贷这部分优质贷款，增长规模上会受限于政策影响，更有可能未来某一天发生如美国次贷危险，出现大规模不良。⑤在信用卡贷款上，也出现了升高迹象，随着人均负债的抬升，也有可能出现很大不良，这些不确定性因素都会成为招行前行的影响因子。